文档介绍：江苏创一佳照明股份有限公司 Jiangsu Chuangyijia Illumination Co., Ltd 南京市建邺区江东中路311号512室公开转让说明书(申报稿) 推荐主办券商住所:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层二○一五年一月江苏创一佳照明股份有限公司公开转让说明书 1 公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。江苏创一佳照明股份有限公司公开转让说明书 2 重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列重大事项: (一)实际控制人不当控制的风险本公司实际控制人、%的股权,对公司经营决策可施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。(二)政策性风险公司目标客户主要为政府相关投资建筑主体、商业旅游地产开发商等,该类客户对外投资受经济发展、地方发展规划、政府宏观政策调控影响较大,呈现一定的周期性。若政策调整,即在国家对房地产行业进行调控时,地产照明工程项目就会减少,反之,当调控放缓时,地产照明工程项目就会随房地产项目的增加而增加。(三)业务区域集中风险公司业务主要集中在华东地区,近两年一期公司在华东地区的主营业务收入占比分别为100%、%和100%。公司主营业务集中在华东地区,一方面是由于公司本身地处江苏省会城市南京,利用地缘优势开拓了一系列的客户;另一方面则是由于华东地区城市经济发展较好,且对绿色照明等社会需求更高,公司业务机会偏多。未来如果公司不能进一步培育和开拓新的区域市场,提高华东地区以外的市场份额,将会对本公司未来持续快速增长造成一定影响。(四)经营风险 2012年末、2013年末及2014年9月末,公司应收账款总额较大,分别 30,294,、64,799,,943,,%、%%。同时,2012年度、2013年度及2014 年1-9月,公司经营活动现金流量分别为-11,129,、-4,039,-23,726,,均呈现较大净流出。主要是两方面的缘故:第一,公司江苏创一佳照明股份有限公司公开转让说明书 3 主要为大型企业及政府相关部门的商业旅游地产项目、基础设施的照明提供整体解决方案,该类项目前期需要公司事先垫付资金采购材料等,导致资金占用较多; 第二,鉴于客户绝大部分为政府部门、大型企业,付款均涉及审批等环节,加上项目工程本身的执行周期,导致项目回款较为缓慢。综合导致公司经营活动现金流出较大。未来,公司若不能改善回款情况,公司将面临资金周转不及时、坏账损失,进而影响公司财务状况与经营成果的风险。(五)关联方资金依赖风险如“(四)经营风险”中所述,报告期内,公司经营活动现金流量均呈现较大流出,主要是由于项目回款不及时,且项目前期需要垫付资金采购材料,导致资金占用较多。供应商方面,除关联方南京创一佳外,其他供应商给予公司商业信用较少。2012年末、2013年末及2014年9月末,公司应付南京创一佳货款分别为17,237,、25,608,,618,,%、%%。若未来南京创一佳不给予公司一定商业信用,公司将面临较大的资金压力,甚至可能影响公司持续经营。(六)或有负债风险 2014年5月,公司与华夏银行股份有限公司南京支行签订编号为NJZX17 (高保)20140013-11的《最高额保证合同》,为关联方南京创一佳提供5,000万元授信额度的关联担保。现阶段,南京创一佳的经营情况良好,且实际使用授权额度未超过1,800万元,公司也尚未因关联担保造成不良影响。但一旦南京创一佳经营到期不能偿还债务,可能损害公司及投资者的利益。针对上述关联担保情况,公司已出具承诺:“经本公司与银行沟通,编号为 NJZX17(高保)20140013-11的《最高额保证合同》将在期满一年(即2015年5 月16日)后,予以清理