文档介绍：厦门恒坤新材料科技股份有限公司公开转让说明书厦门恒坤新材料科技股份有限公司 Xiamen Hengkun New Materials Technology Co.,Ltd 厦门市海沧区东孚镇山边路389号公开转让说明书(申报稿) 推荐主办券商住所:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层二零一五年三月厦门恒坤新材料科技股份有限公司公开转让说明书公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。厦门恒坤新材料科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列重大事项: 一、盈利能力偏低 2012年至2014年9月期间,%、%、%,%、%、%,盈利能力有待进一步提高。虽然公司目前盈利能力偏低主要因为产业竞争格局、积极开拓供应链资源和融资费用高企的影响,但是若公司未能充分把握市场趋势,有效利用现有资源,跟上产品更新换代的步伐,则公司的盈利能力有进一步降低的风险。二、应收账款管理不善导致的坏账风险截至2014年9月30日,,同时,2012年至2014年1-9期间、 万元、。随着公司经营规模的持续扩大,公司应收账款余额持续增加,应收账款占资产总额比例也呈现出上升态势,%、%、%。虽然公司客户主要为行业内优质企业,客户信誉度较高,总体发生坏账的可能性较小,但鉴于应收账款余额规模较大,一旦发生坏账,将会对公司生产经营及经营业绩造成不利影响。三、存货跌价计提不足风险截至2012年12月31日,2013年12月31日和2014年9月30日,公司存货余额分别为17,080,,13,643,,397,,占公司资产总额及净资产比例较高。其中,%、%、%。虽然公司按照订单式生产,且原材料为通用型材料,但是受产品更新换代的影响, 存货价值可能会受到影响,因此可能存在跌价准备计提不足的风险。四、现金流相对紧张的风险 2012年至2014年9月期间,公司经营活动产生的现金流量净额分别为厦门恒坤新材料科技股份有限公司公开转让说明书 670,、9,854,-18,891,,公司经营现金流相对紧张。虽然公司现金流紧张与行业竞争格式和业绩规模持续快速扩张相关,但是在公司资产负债率相对较高的情况下,若公司未能充分有效拓展融资渠道,则现金流相对紧张状况会对公司正常经营及未来发展产生一定消极影响。五、员工社保、公积金缴纳风险截至2014年9月30日,公司(含子公司)员工总数为499人,其中缴纳社会保险金的为397人,缴纳住房公积金的为303人。全资子公司苏州恒坤精密电子有限公司劳务派遣制员工人数为25人,%,与用人单位使用被派遣劳动者数量不得超过其用工总量10%的规定相悖。出现上述实缴人数与应缴人数不一致的情况主要受行业用工环境的影响。公司(含子公司)员工中部分来自农村,若强行缴纳社保,可能面临员工流失的风险,从而影响公司的正常生产经营。公司(含子公司)实际控制人承诺严格遵守社保、住房公积金等相关规定, 并尽快解决上述问题。在此期间,若有权部门决定对公司(含子公司)社会保险、公积金缴纳及对苏州恒坤精密电子有限公司劳动用工情况进行处罚,则公司实际控制人承担因此造成的一切损失。六、税收政策变化风险 2012年7月11日,公司取得厦门市科学技术局、厦门市财政局、厦门市国家税务局、厦门市地方税务局颁发的《高新技术企业证书》,有效期为三年,即2012 年至2014年期间,公司可享受15%企业所得税优惠。高新技术企业所得税优惠政策到期后,若公司未来不能持续满足高新技术企业资格的相关要求,则公司不能享受高新技术企业的所得税减免优惠,进而会对公司盈利能力产生一定影响。七、非经常性损益影响较大风险 2012年至2014年9月,公司非经常性损