文档介绍：财务报表剖析内容: ㈠会计报表解读:①会计报表质量剖析②会计报表趋势剖析③会计报表结构剖析 ㈡盈利能力剖析:也称获利剖析,指企业专区利润能力。首先,盈利能力剖析是财务剖析中最重要一个部分。其次,盈利能力还是评估企业价值基础,可以说企业价值答谢取决于企业未来获取盈利能力。再次,企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。 ㈢偿债能力剖析:是关系企业财务风险重要内容,企业使用负债融资,可以获得财务杠杆利益,提高净资产收益率,但随之而来是财务风险增加,所以应当关注企业偿债能力。企业偿债能力分为短期偿债能力与长期偿债能力 ㈣营运能力剖析:企业资产运用,循环效率高低。营运能力剖析不仅关系企业盈利水平,还反映企业生产经营,市场营销等方面情况,通过营运能力剖析,可以发现企业资产利用效率不足,挖掘资产潜力。一般而言,营运能力剖析包括流动资产营运能力剖析与总资产营运能力剖析。 ㈤发展能力剖析:企业扩大不仅是规模扩大,更重要是企业收益能力上升,一般认为是净收益增长。企业发展能力受到企业经营能力,制度环境,人力资源,分配制度等诸多因素影响,所以在剖析企业发展能力时,还要考虑这些因素对企业发展影响程序,将其变成可量化指标进行表示。 ㈥财务综合剖析:是解释各种财务能力之间相关关系,得出企业整体财务状况与效果结论。说明企业总体目标事项情况。采取方法有杜邦剖析法,沃尔评分法。 财务信息需求主体及其关注信息:①股东及潜在投资者:企业价值评估、投资风险、财务安全性;②债权人:偿债能力、信用、违约风险;③企业内部管理者:所有信息;④政府:与增值、所得税有关信息与投资者一样;⑤企业供应商:营运能力、偿债能力、信用风险 财务信息内容:㈠是否由企业会计系统提供:⑴会计信息:①外部报送信息(四表一注)、②内部报送信息(会计成本计算数据与流程、企业预算、企业投资融资决策信息、期间费用构成、企业内部评价方法与结果);⑵非会计信息:①审计报告、②市场信息(资本市场信息、产品资产信息)、③公司治理信息、④宏观经济信息(通货膨胀率,GDP增长水平、物价指数、固资投资增长率、基本利率水平)、;㈡按信息来源:外部信息与内部信息 会计信息质量特征:可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性 财务剖析程序:①确立剖析目标,明确剖析内容。②收集剖析资料。③确定剖析基准。④选择剖析方法。⑤做出剖析结论,提出相关建议。 百分比变动比较特殊情况:①若基准金额为负数,得到结果就可能是负数。使在绝对值增加从百分比则是减少。②若基准金额为很小正数,则绝对数很小变动会导致较大百分比变动。扭曲了指标变动经济意义。③若基准金额为0,则没意义了 构建相关比率应注意问题:①比率构建是根据剖析需要而定,非只有书本列示那些,那些事常用一点;②应注意分字分母两个指标应具有经济意义,不能随意构建。③若一个指标来自于资产负债表,另一个来自利润表或现金流量表,则应该取资产负债表数据期间平均数 因素剖析法步骤:①确定剖析对象,运用比较剖析法,将剖析指标与选择基准进行比较,得出差异、②确定剖析对象影响因素、③确定剖析对象指标与其相信因素之间数量关系,建立函数关系式。④按一定顺序依次替换各个因素变量,计算各因素对剖析对象指标影响。 二▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂▂ 通过资产负债表,会计表使用者可以了解:①.可以了解在某一时刻资产总额与资产结构;②负债期限结构与数量;③判断所有者资产保值增值情况 企业保持一定货币资金动机:交易动机、预防动机与投资动机 影响企业货币资金持有量因素:①企业规模。 显而易见,企业规模越大,业务量越大,所需货币资金数量越大。②所在行业特征。 行业因素是影响许多财务指标关键,对于不同行业企业,日常货币资金数额有较大差距,例如金融企业一般具有大量货币资金,而制造业货币资金量相对要小得多。③企业融资能力。 如果企业有较强融资能力,就可以不必保持很大货币资金数量。④企业负债结构。 当企业负债中短期负债比重较大时,应考虑是否保持较高货币资金数额,以备不久偿付之需。 对应收账款质量判断。对于应收账款质量判断应从以下几方面着手:①应收账款帐龄。②应收账款债务人分布。分布集中,风险越大。分布分散,风险小,但增加了应收账款管理难度与管理成本;③坏账准备计提。 坏帐准备计提应当关注计提方法与计提比例。 对于存货进行质量剖析时应当注意问题:①存货可变现净值与账面金额之间差异。②存货周转状况。③存货构成。④存货技术构成。 是否可变现净值低于账面价值情况:①市价持续下跌,并且在可预见未来无回升希望;②企业使用该项原材料生产产品成品大于产品销售价格;③企业因产品更新换代,原有库存原材料已不适应新产品需要,,或消费者偏好改变而