文档介绍：债券回购业务债券回购基本知识债券回购交易:以债券为抵押品拆借资金的信用行为融资(正回购):借入资金融券(逆回购):放出资金特点:一笔回购涉及两次交易契约期初的初始交易和期满的回购交易定义常说的债券回购是一个笼统的概念。事实上,它包含了回购( repurchase ) 和逆回购( resell )两种交易方式。债券回购交易指的是,债券交易商或投资者在卖出某种债券的同时,约定于未来某一时间以事先确定的价格再将等量的该种债券买回的交易;其实质是证券的卖出者借入资金。债券的返售交易则指的是,交易商或投资者在买进某种债券的同时,约宇于未来某一时间以事先确定的价格再将等量的该种债券卖给最初出售者的交易;其实质是证券的买入者向交易对象贷出资金。债券回购基本知识流程图资金供给方以资融券(卖方) 资金需求方以券融资(买方) 资金初始交易回购交易抵押券冻结解冻现有交易所回购种类债券回购基本知识债券回购国债回购企业债回购债券回购基本知识可用于回购的券种所有国债企业债:上海交易所 AAA 级、且发行规模面值在 5亿元(含 5亿元)、期限在三年以上(含三年)的企业债券; 深交所 AAA 级企业债。合格的机构投资者和个人投资者都可以做回购交易参与者债券回购基本知识代码简称品种佣金费率 204001 GC001 1 天国债回购成交金额的 % 204002 GC002 2 天国债回购成交金额的 % 204003 GC003 3 天国债回购成交金额的 % 204004 GC004 4 天国债回购成交金额的 % 204007 GC007 7 天国债回购成交金额的 % 204014 GC01 14 天国债回购成交金额的 % 204028 GC028 28 天国债回购成交金额的 % 204091 GC091 91 天国债回购成交金额的 % 204182 GC182 182 天国债回购成交金额的 % 202001 RC -001 1 天企债回购成交金额的 % 202003 RC -003 3 天企债回购成交金额的 % 202007 RC -007 7 天企债回购成交金额的 % 现有品种——上交所, 12 只债券回购基本知识代码简称品种佣金费率 131810 R-001 1 天国债回购成交金额的 % 131811 R-002 2 天国债回购成交金额的 % 131800 R-003 3 天国债回购成交金额的 % 131809 R-004 4 天国债回购成交金额的 % 131801 R-007 7 天国债回购成交金额的 % 131802 R-014 14天国债回购成交金额的 % 131803 R-028 28 天国债回购成交金额的 % 131804 R-063 63天国债回购成交金额的 % 131805 R-091 91 天国债回购成交金额的 % 131806 R-182 182 天国债回购成交金额的 % 131807 R-273 273 天国债回购成交金额的 % 131910 RC -001 1 天企债回购成交金额的 % 131911 RC -002 2 天企债回购成交金额的 % 131900 RC -003 3 天企债回购成交金额的 % 131901 RC -007 7 天企债回购成交金额的 % 现有品种——深交所, 15 只报价债券回购基本知识 1、计价单位为每百元资金到期年收益; 2、申报单位为手, 1000 元标准券为 1手,上海交易所最小的申报单位为 100 手,即 10 万元面值;深交所为 1手,即 1000 元面值。每笔申报最大量 10000 手,即 1000 万; 3、上海交易所最小的报价单位: 的整数倍,深交所为 。债券回购基本知识具体交易 1、交易方式: 集合竞价、连续竞价、大宗交易 2、申报方式: 按证券账户进行申报,融资方按“买入”予以申报,融券方按“卖出”予以申报; 3、购回价计算公式为:购回价=100 元+年收益× 100 元×回购天数/360( 深 365) 计算结果按照四舍五入原则取至小数点后三位。 4、债券回购交易期限按日历时间计算。若到期日为非交易日,顺延至下一个交易日。债券回购基本知识申报技巧 1、集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制; 2、连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定: (一)申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的 1