文档介绍：华泰紫金季季发集合资产管理计划2014年第二季度资产管理报告重要提示本报告依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》(以下简称《管理办法》)、《证券公司集合资产管理业务实施细则》(以下简称《集合细则》)及其他有关规定制作。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产,但不保证本集合计划一定盈利,也不保证最低收益。集合资产管理计划托管人上海银行股份有限公司于2014年7月15日对本报告中的主要财务指标、净值表现、财务会计报表、投资组合报告等数据进行了复核。本报告未经审计。管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。本报告书中的内容由管理人负责解释。 本报告期起止时间:2014年4月1日-2014年6月30日一、集合计划简介名称:华泰紫金季季发集合资产管理计划类型:分级债券型管理人:华泰证券股份有限公司托管人:上海银行股份有限公司成立日:2013年4月22日成立规模:437,573,:无固定存续期二、主要财务指标(一)主要财务指标单位:人民币元主要财务指标2014年4月1日-2014年6月30日1集合计划本期利润16,756,,999,,347,,945,(二)财务指标的计算公式(1)本期单位集合计划净收益=本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额÷集合计划份额(2)单位集合计划净值=集合计划净值÷集合计划份额(三)集合计划累计净值历史走势图单位:人民币元三、集合计划管理人报告(一)投资主办简介陈锋,应用金融学硕士,多年固定收益投研经验,先后在江南证券金融研究所担任研究员,在江南信托和英大证券固定收益部担任投资经理,具有丰富的投资管理经验,历史业绩优秀。(二)投资主办工作报告1、投资策略回顾(一)重视“利差”收益,适度杠杆,以城投债为主要标的。在一级和二级市场中精选城投债,择机建仓。(二)注重流动性风险和客户结构分析,依据客户的数量和户均资金量变化安排流动性。(三)重视风险控制和信用分析。特别注意警惕信用事件对信用利差的冲击,成功规避产能过剩行业,低评级民营背景公司债。(四)把握资金套利机会,在交易所资金价格与银行间同业存款存在利差的月末和季度末,把握套利机会。2、投资管理展望二季度以来:国际市场方面:美联储延续保持一定节奏的缩减购债规模。权益市场、债券市场、大宗商品市场均有所上涨。全球市场风险偏好均有所回升。美、日经济持续有所复苏,通胀率有所抬头。美国信贷市场复苏、5月份美国核心CPI升值2%,达到2年以来的新高;%,达到24年以来的新高,欧洲经济则仍处于通缩区间。就国内来看:,,300亿左右,同比呈现收缩格局,%,但5月份月度数据新增社会融资总额恢复了正增长,比去年5月份多增加2,131亿,%,我们初步判断月度增速有望持续,我们认为二季度末宏观政策逐步放松开始体现,贷款、工业发电量均有所复苏。反应情绪指数的PMI好转情况更好,恢复至50以上。但工业品价格