文档介绍：摘要摘要财务管理是企业集团管理的中心环节。财务管理的重点在资金,资金如同企业集团的血液,要使其资金进入良性循环、实现企业集团价值最大化和可持续发展,建立一套科学合理的企业集团资金集中管理模式,是完善企业财务管理运行机制的客观要求,也是建立现代企业制度的有力保障. 资金集中管理这一模式在国际大型企业集团中被广泛应用,是一项非常成熟的技术和管理手段。财务公司、结算中心等模式已经在我国企业集团的资金管理中发挥了积极的作用。在八十年代中期,国外兴起了现金池管理。这种大型企业集团尤其是跨国公司与商业银行合作的新方式,对于节约企业集团资金成本起了很好的作用。在我国,随着企业集团国际交流的增多,,近年来,一些企业集团在实践中开始起步实施现金渔管理,并逐步形成了适合自己特色的运作模式。例如在1999年,TCL集团推出了人民币现金池。但是在外币现金池方面,一直存在着政策壁垒。2004年10月,外汇管理局下发‘关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题通知》亦称104号文。根据该文件,“跨国公司成员公司之间拆放外汇资金”,可通过委托贷款方式进行。这就扫除了外币现金管理的障碍。2005年美国通用电器公司(GE) 与中国招商银行发布联合协议,. 虽然现金池管理在我国实践中已经被逐步运用,但这种资金集中管理的方式在理论和方法体系等方面的专题研究还比较少,特别是对现金池这一资金集中管理模式的系统研究更是少见。因此,本文立足于企业集团现有的较为成熟的模式与现金池模式的异同分析,借鉴招商银行为GE设计的美元现金池模式,展开对现金池在我国企业集团中实施的可能性和可行性分析. 本文分四个部分对现金池管理模式进行了阐述: l 企业集团资金集中管理的新方式——现金池探究第一部分:首先,对企业集团资金集中管理的相关理论进行了归纳和总结。作为一个大型企业集团,其组织结构上不仅成员单位众多。管理链条长, 而且各级分支机构的地域纵横交错。在这种环境下如何有效地监控集团内部成员单位的经营活动、尤其是资金运作,以确保下属企业经营行为的规范化, 是企业集团在管理中普遍面I临的难题。如何更好地解决企业集团在不断的发展的过程中的资金管理难题,他们纷纷提出资金集中管理、提高资金使用效率、降低经营成本、简单高效的财务管理需求。根据企业集团管理集权与分权的程度、行业的资金运行规律的不同,资金集中管理大致可划分为以下几种模式:报账中心模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式以及现金池模式。本文简要介绍了以上几种模式产生的缘由、职能,指出现金池管理作为一种与商业银行合作的新的方式, 能将资金结算和控制流程与经营业务流程有机融合,统一调拨企业集团的全球资金,从而最大限度地降低企业集团持有的头寸。这种现金管理的方式正在受到越来越多跨国公司的关注。第二部分:分析了现金池模式产生的原因、特点及其适用范围。作为一种资金集中管理的一种新方式,现金池的产生有着深刻的背景,主要体现在三个方面:从2003年非贸易售付汇三地试点到2604年外汇资金内部运营获准,再到2005年资金集中管理浦东破局,大型企业集团可以借助于委托贷款的方式由商业银行为其实施外币现金池管理。从一开始的政策壁垒到后来的相关的政策鼓励,这给予实施现金池以政策上的可能性。而现金池的产生也有着其理论基础和现实需求。例如,它能降低企业交易成本,能满足企业企业集团集权管理的需求以及充分发挥企业的整体优势等。作为一种资金集中管理的新模式,现金池必然存在独有的特点。主要可以归纳为五点:现金的“零余额管理”、企业与商业银行的紧密合作关系,实时监控和预警、专门针对现金的管理模式以及委托贷款的变式。但是现金池最大的特点是其只对企业集团的现金进行管理,其他的并不涉及,相对而言更有针对性。现金池这种企业集团与商业银行紧密合作的管理模式,由于其针对性比较强,其使用也受到一定的限制。它与结算中心、财务公司模式等并不是绝对对立的。因此,对于大型企业集团而言,实行结算中心或财务公司来进行资金管理的集团也应该再导入现金池模式,使集团资金管理和流程 2 摘要更具效率。现金池模式产生的现实需求和特点表明:这种新的资金管理模式并不适用于所有的企业。它只适用于大型的企业集团尤其是跨国企业,同时,由于其对财务治理等方面要求的特定性,这种方式的实施效果也依赖于集团管理控制力和信息化的发展水平。在对现金池模式进行了较为深入的分析之后,本文对企业集团资金集中管理的六种主要方式进行了对比分析,以直观的图表简明扼要地概括了它们之间的异同. 第三部分:本文以TCL集团为例对现金池模式作一具体介绍,通过对集团实施现金池的账户设置、具体运作以及优势进行了分析,指出如何才能针对各企业