文档介绍：融资融券业务培训2012年海通证券济南泉城路营业部目录什么是融资融券业务为什么要参与融资融券业务如何参与融资融券业务为什么要在海通证券做融资融券业务相关规则案例什么是融资融券业务融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券,为融资交易;投资者向证券公司借入证券卖出,为融券交易。融资融券交易与普通证券交易的区别区别普通证券业务融资融券业务保证金机制不同足额保证金。买入证券时,必须事先有足额资金;卖出证券时,则必须有足额证券当预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时,则可以向证券公司借入证券卖出法律关系不同投资者与证券公司之间只存在委托买卖的关系投资者与证券公司之间存在:①委托买卖关系②资金或证券的借贷关系③因借贷关系而产生的债权债务的担保关系承担风险不同风险完全由投资者自行承担风险是由投资者与券商共同承担的。如客户不能按时、足额偿还资金或证券,还会给证券公司带来风险区别普通证券业务融资融券业务账户体系不同一级账户体系看穿式二级账户体系,客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户;客户信用资金账户为证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户交易机制不同客户自己把握情况证券公司逐日盯市,引入补仓、强制平仓机制交易范围不同所有的上市证券仅限于标的证券交易指令不同交易指令简单:买入、卖出交易指令复杂:买入、卖出、融资买入、卖券还款、直接还款、融资平仓、融券卖出、买券还券、直接还券、融券平仓收费不同佣金、印花税、过户费佣金及印花税过户费、融资利息、融券费用、逾期罚息等融资融券交易与普通证券交易的区别为什么要参与融资融券业务融资融券交易是海外证券市场普遍实施的一项成熟的交易制度,有利于充分发挥证券市场的功能,为投资者和券商提供了新的盈利模式,因此,作为市场基础建设的完善之举,融资融券的推出对中国证券市场的发展具有划时代的意义。,机遇与风险并存。改变了整个市场的运行规律。为什么要参与融资融券业务融资融券业务对于客户交易的积极意义:1、双向获利模式2、避险工具3、杠杆交易4、对冲工具5、更丰富的金融产品6、间接实现T+0为什么要参与融资融券业务如何参与融资融券业务满足以下条件即可开通融资融券业务:开户资料齐全,账户规范且账户状态正常,资金账户开户时间十八个月以上;普通资金账户内资产在客户申请前一交易日不低于50万元(证券市值按收盘价计算);有较强的风险承受能力;信誉良好;符合公司适当性管理规定的;法律、法规及公司规定的其他条件。为什么要在海通证券做融资融券业务1、净资本规模排名靠前,具备资金和券源优势2010年3月19日,海通证券获批成为第一批融资融券试点券商,融资融券规模达80亿元人民币。2010年3月31日,海通证券成功获得上海证券交易所融券第一单。截至2011年12月5日融资融券业务标的证券范围调整为284个,目前我司可供客户融券卖出的标的证券为233个,位居券商第一。截至2011年6月底:,,稳居市场第一