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文档介绍：证券投资基金证券投资基金基础知识基础知识山西证券太原迎泽大街营业部郭尧 2011-10-28 目目录录 1. ,把众多投资人的资金集中起来,形成独立资产,由基金托管人( 银行银行)托管,由基金管理人( 基金管理公司基金管理公司)负责管理和投资运作, 通过投资于股票、债券等股票、债券等投资标的,获得投资收益的一种投资工具。证券投资基金是一种““集合资金、利润共享、风险共担集合资金、利润共享、风险共担””的投资工具! 1. 2. 证券投资基金的起源●基金最早的萌芽,荷兰国王威廉一世在 1822 年创立了第一个私人基金,投资于外国政府证券。●真正意义上的基金诞生于工业文明的发祥地—英国。 2. 证券投资基金的发展 20 世纪初基金传入美国后,得到了蓬勃发展。 1924 年,波士顿的马萨诸塞州金融服务公司设立了“马萨诸塞州信托投资公司”,成为美国第一个共同基金,掀开了基金在美国的新篇章。我国内地基金业发展较晚! 1998 年3月, 开元、金泰两只封闭式证券投资基金公开发行上市。 2001 年9月,我国第一支开放式证券投资基金——华安创新基金截至 2006 年底,基金数目超过 300 只,基金资产净值合计超过 8500 亿元。截至 2011 年 10 月,基金 1040 只,资产净值合计超过 26256 亿元… 3. 运作方式运作方式………… 投资对象投资对象………… 投资目标投资目标………… 投资理念投资理念………… 募集方式募集方式………… 特殊类型基金特殊类型基金………… 3. 基金按运作方式的不同封闭式基金: 基金份额在基金合同期限内固定不变……开放式基金: 基金份额不固定…… 3. ,基金经理投资运作无需面对赎回压力,可实施长期投资策略基金业绩表现直接影响基金规模和基金公司收入,基金面临赎回压力,基金经理须在短期业绩和长期投资策略之间取得平衡激励约束机制与投资策略交易价格受二级市场供求关系影响交易价格以基金单位净值为基础, 不受市场供求影响价格形成方式在证券交易所交易(和股票类似) 基金公司及其代销机构买卖场所固定不固定基金规模有期限无期限基金期限封闭式基金开放式基金基金类别 开放式基金和封闭式基金的比较 3. 基金按照投资对象的不同(投资类型) 股票型基金: 60% 以上的基金资产投资于股票混合型基金: 同时投资于股票、债券市场债券型基金: 80% 以上的基金资产投资于债券货币市场基金: 投资于安全且具有流动性的货币市场