文档介绍：德邦心连心 2号债券精选集合资产管理计划(限定性集合产品) 德邦证券有限责任公司 2012 年9月责任心连心财富手拉手责任心连心财富手拉手目录第一节产品卖点第二节产品介绍和风险揭示第三节公司介绍和历史业绩第四节投资债券的优势第五节债券市场具有投资价值责任心连心财富手拉手责任心连心财富手拉手第一节产品卖点责任心连心财富手拉手产品特点?自有资金全程参与,收益同享,风险先担管理人在推广期内购买集合计划总规模的 5%,且不超过 5000 万元,并承诺存续期内不提前退出,对首次参与并连续持有满两年的投资者进行保本承诺。?货币产品的流动性,债券产品的收益率产品封闭期结束后,每日可以申购,每月有 5天可以赎回,接近货币产品的流动性,方便投资者根据自己的资金需求进场和离场。该产品经测算的预期收益率为 %-% ,高于货币产品的收益率。责任心连心财富手拉手产品卖点?借助公司债券发行能力,拿新债增厚收益管理人将充分借助公司在债券发行方面的优势,拿新债享受一二级市场差价。未来 1年公司待发的债券规模超过 200 亿,包括三普制药公司债、国药股份公司债、复星医药公司债和上海电气公司债等。目前管理人已经储备 09东华债,评级 AA,久期 年左右,票面利率超过 9%。?借助股东 PE投资资源,参与大小非减持套利截止去年年底,复星集团已经投资 60几家公司,其中 17家已经上市,未来 1-2 年将陆续减持股权、实现收益,管理人将充分利用这些大小非减持资源。以今年大小非减持套利的平均收益率 3%来算,如果每两个月进行一次套利,占用 5%的资金,每年将为产品增厚收益 % 。责任心连心财富手拉手双投资主办——股债双雄?杜逊: CFA 、FRM ,7年证券从业经历。长期从事固定收益、宏观经济和量化投资等领域的研究和投资相关工作。先后担任自营部门投资经理、资产管理部投资经理及债券定向专户投资主办。总体投资风格稳健,善于通过宏观面、资金面和政策面的变动把握债券投资机会,在严格控制风险的前提下获取超额收益。?钟华章: CFA 、FRM ,13年证券从业经历。曾就职于太平洋资产管理公司、申银万国研究所中小公司部、浙商证券资产管理部,秉承“价值投资的核心是估值,估值的核心是对成长性的定价,成长性定价的依据来自于对成长的持续性、稳定性、可复制性的判断”的投资理念和选股定价模式,擅长至下而上挖掘成长股。责任心连心财富手拉手责任心连心财富手拉手第二节产品介绍和风险揭示责任心连心财富手拉手产品要素?产品名称:德邦证券心连心 2号债券精选集合资产管理计划?产品类型:限定型?目标规模:推广期 15亿份,存续期 50亿份?存续期限: 8年?封闭期: 3个月?退出开放期:封闭期满后每月自 10日(含)开始的连续 5个工作日?参与开放期:封闭期满后的每个工作日?首次参与的最低金额: 5万元人民币,追加参与的最低金额为 1000 元人民币?收益分配:在符合有关分红条件和收益分配原则的前提下,收益每年至少分配一次,每次分配的收益不低于收益分配基准日可供分配利润的 50% 责任心连心财富手拉手投资范围?固定收益证券: 0%~95% ; ?权益类证券: 0%~20% ,其中权证 0%~3%,权益类资产的配置比例和计划累计净值挂钩,具体如下表; ?现金及现金等价物: 5%-100% ; ?融资融券、国债期货、债券正回购:根据最新的监管规定。累计净值( NV)权益类资产仓位( %)累计净值( NV)权益类资产仓位( %) NV≤ <NV ≤115 <NV ≤ 10NV>1 20 责任心连心财富手拉手费率结构管理费每年 1%托管费每年 % 认购/申购金额( M)适用认购/申购费率 M<100 % 100 万≤M<1000 % M≥1000 万1000 元/笔份额存续时间( L)适用退出费率 L<365 个自然日 % 365 个自然日≤L< 730 个自然日 % L≥730 个自然日 0% 年化收益率( R)业绩报酬 R>业绩报酬计提日一年期定存利率提取超出部分的 20% R≤业绩报酬计提日一年期定存利率不提取