文档介绍：上海浦东发展银行股份有限公司再融资项目投标书
上海浦东发展银行股份有限公司
再融资项目投标书
中国银河证券有限责任公司
二零零三年十月
机密资料
目录
内容提要
正文
第一部分:关于上海浦东发展银行未来发展战略分析
第二部分:本次再融资方案设计及需要引起关注的问题
第三部分:工作计划安排5>和工作团队
第四部分:关于中国银河证券及服务承诺
第五部分:通道安排和收费报价
第六部分:关于联合主承销方案的探讨
相关附件:1、《投标函》 2、《各类资格文件》
内容提要
内容提要
第一部分: 是关于上海浦东发展银行未来发展战略分析。该部分结合国内外银行业的发展动态及浦发银行的现状提出浦发银行未来发展战略的建议,并对浦发银行本次融资必要性及未来的融资需求进行了测算和分析。
第二部分: 比较了各种再融资方式的利弊,设计了次级可转债、一般可转债和增发三个再融资方案。次级可转债方案为第一方案,条款设计时着重考虑了巴塞尔协议附属资本的有关要求,使转债能以混合资本工具或长期次级债务形式计入附属资本,从而达到提高资本充足率的目的;该方案条款设计偏债性,因而对浦发银行股票的二级市场影响较小。该部分还对本次再融资需关注的问题进行了分析,提出了我们的创新解决方案,包括次级可转债的设计考虑、向保险公司定向发售的方案设计、联合主承销方案等。
第三部分: 为本次再融资的工作时间计划安排及本次项目工作团队介绍。
第四部分: 介绍了中国银河证券的历史沿革、承销业绩、财务状况、公司优势和项目承做优势等基本情况,并对本次浦发银行再融资作出了的专业服务承诺。
第五部分: 为中国银河证券关于本次再融资的收费报价及融资通道保证。
第六部分: 为联合主承销方案,对本次再融资引入联合主承销商的可能性、联合主承销商的具体方案设计、需注意的问题以及工作安排进行了探讨。
本投标书分为六个部分,主要内容如下:
第一部分:上海浦发银行未来发展战略分析
中国银行业发展形势分析
国内外商业银行上市概况
浦发银行的现状及发展战略
未来的融资需求及规划
成功的经验-汇丰银行的启示
中国银行业发展形势分析
国际银行业发展概况
全球银行业资产和利润稳步增长
根据《银行家》2003年7月排名资料,2002年全球前1000名大银行:
金融资源继续向国际大银行集中
2002年底,全球最大25家银行的一级资本为6770亿美元,,%%。排名首位的花旗银行一级资本为590亿美元,。
国际银行业大型化、全能化、国际化、电子网络化趋势更加明显
产品创新、业务创新层出不穷,风险管理技术日渐成熟
20世纪90年代以来,国际银行业适应大型化、国际化、全能化趋势和日益激烈的市场竞争,加大负债业务、资产业务、中间业务和表外业务的创新力度,拓展新的利润来源,并不断完善风险管理技术,各种以风险组合管理为特征的新技术和新方法正在加速得到应用。<br静,对现有组织结构、业务结构的改革成为中心议题
以“围绕为客户创造价值,对现有组织结构和业务结构进行全面审视和变革”的银行再造受到国际银行业的广泛关注和重视,私人银行、零售银行、资产管理等业务的地位不断提高。
,资产总额接近44万亿美元,%;
税前利润达到2524亿美元,%,%。
高速发展的中国银行业
随着国民经济的高速增长,中国银行业在90年代取得了迅速的发展:
从1993年起,我国各项存款年复合增长率逾26%,各项贷款年复合增长率则超过21%
从1997年起,存款与贷款占国内生产总值的比重持续超过100%
资料来源:中国金融年鉴(2002年)
中国存贷款增长情况(人民币亿元)
中国国内生产总值增长情况(人民币亿元)
CAGR = %
存贷款快速增长,资金运用压力日增
随着90年代末中国经济增长速度的放缓,加上政府近年来鼓励银行按照商业原则发放贷款,贷款增长情况呈回落态势,%%,但2001年和02年度则显著回升
央行连续七次调低贷款利率,对银行利差收益造成压力,使银行的利息收入不断下降,传统的贷款产品给银行带来的利润比例日益下降
随着国内资本市场的发展,企业直接融资比重越来越高,但银行贷款仍然占据主要地位。 2000年、、,占新增加