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经理人股票期权的会计处理问题
20世纪70年代以来,在国外企业广泛实施的经理人股票期权计划(ESOP),在90年代后期被逐渐引入我国。随着我国越来越多的企业准备实施经理人股票期权,规范其会计处理成为保障经理人股票期权激励计划实施的关键问题之一。美国是目前世界上经理人股票期权激励计划运用最广泛的国家,对经理人股票期权会计处理的研究和实务规范也最为深入,因此本文在借鉴美国会计规范的基础上,根据我国国情,从经理人股票期权的会计确认、计量和报告等三个方面,研究如何规范我国经理人股票期权的会计处理方法。
一、经理人股票期权的会计确认问题经理人股票期权的会计确认主要应解决三个方面的问题:期权是否具有价值;应将经理人股票期权确认为什么;经理人股票期权应于何时确认。
根据现代金融学理论,作为一种金融衍生工具,股票期权具有独特的功能和内在价值。因此,按照国际惯例,应对股票期权具有价值予以肯定,国际会计准则第133号也要求将股票期权在报表中以公允价值披露。
既然股票期权具有价值,公司授予经理人的股票期权应确认为什么就成为关键问题。在美国,关于期权价值确认问题的讨论由来已久,迫于企业和政府的压力,会计准则制定者在期权列支问题上做出的改革努力常常付诸东流。1993年4月,美国财务会计准则委员会
(FASB)曾经投票通过提议,要求企业将期权视为一种费用,按期权的未来预测价值计算成本,但遭到硅谷高科技企业的强烈反对。高科技企业发布研究报告,预测企业利润将因新的会计准则下降50%,运营资金也将随之枯竭。在克林顿政府和美国证券交易委员会(SEC)的强烈支持下,国会通过投票否决了FASB改变会计准则的议案。为此,FASB撤回新的会计准则,规定企业只需在年报的注释中公布期权的价值。
然而,20世纪90年代末,随着IT泡沫的崩裂,纳斯达克市场行情急转直下,人们开始担心股票期权潜在的负面影响。安然丑闻的曝光更使投资者认识到,股票期权极有可能被经理人用来作为利己的工具,从而蚕食股东利益。美联储主席格林斯潘也公开表示,如果不把股票期权纳入成本,将人为夸大企业的利益和股票价格。因此,关于股票期权会计准则的改革被重新提上议事日程。全球最主要的会计准则制定者国际会计准则理事会(IASB)于2002年11月7日发出关于期权列支标准新草案的征询意见稿,要求公司必须在授予股票期权的当日,把股票期权计入公司成本,成本将在整个预定的激励计划期限内摊销。
将股票期权作为费用列支的做法是合理的。因为既然对期权的价值予以肯定,那么公司授予股票期权的实质就是一种经济利益的让渡,即公司为补偿经理人已提供或将来要提供的服务而发生的经济利益流出,根据配比原则,这种补偿成本的总额应作为费用,在经理人提供相应服务的期间内摊销计入损益表。
关于经理人股票期权的确认时间问题,SEC和FASB提倡经理人股票期权在授予时确认为费用入账,因为从这一天起经理人为获得该权利开始向企业提供劳务,企业开始承担授予该权利的义务。这种入账方式有助于股东了解经理人报酬及管理成本情况,从而能够有效评价公司激励机制是否适当;有利于减少公司税赋,不仅节省了