文档介绍：国内图书分类号:、经济硕士学位论文国内大豆期货最优套期保值比率有效性研究硕士研究生:司莹莹导师:梁静溪申请学位级别:经济学硕士学科、专业:产业经济学所在单位:经济学院答辩日期:2014年3月授予学位单位:哈尔滨理工大学 ClassifiedIndex: Dissertation fortheMasterDegree Research on theEffeetiveness ofDomestic Soybean Futures Optimal Hedge Ratio Candidate Supervisor: SiY'mgying Liang Jingxi Academic Degree Applied for: MasterofEconomics Specialty: IndustrialEconomics Date ofOralExamination: March,20 14 University: Harbin University ofScience and Technology 哈尔滨理工大学硕士学位论文原创性声明本人郑重声明:此处所提交的硕士学位论文《国内大豆期货最优套期保值比率有效性研究》,是本人在导师指导下,在哈尔滨理工大学攻读硕士学位期间独立进行研究工作所取得的成果。据本人所知,论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果。对本文研究工作做出贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。作者签名:司孝蓐日期:柞扣『日哈尔滨理工大学硕士学位论文使用授权书《国内大豆期货最优套期保值比率有效性研究》系本人在哈尔滨理工大学攻读硕士学位期间在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归哈尔滨理工大学所有,本论文的研究内容不得以其它单位的名义发表。本人完全了解哈尔滨理工大学关于保存、使用学位论文的规定,同意学校保留并向有关部门提交论文和电子版本,允许论文被查阅和借阅。本人授权哈尔滨理工大学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文,可以公布论文的全部或部分内容。本学位论文属于不保密团。保密口,在年解密后适用授权书(请在以上相应方框内打4) 作者虢司孝巷翮签名韵陔日期:驯归争月J Et 日期:驯7年牛月7日哈尔滨理工大学经济学硕士学位论文国内大豆期货最优套期保值比率有效性研究摘要作为农业大国,大豆是支撑我国农业命脉的主要产业之一,是国民经济的重要组成部分。由于大豆供求关系、相关商品价格、国际市场价格等因素不断变化,导致国内大豆现货市场价格波动频繁且剧烈,严重影响大豆产业的稳健发展。大豆期货市场套期保值功能可以有效管理和规避现货市场的价格风险, 使大豆生产经营者锁定成本、提高利润,增强国产大豆的市场竞争力。因此,如何有效利用大豆期货市场套期保值功能分散现货价格波动风险,已经成为大豆生产经营者的客观需求,也是国内大豆产业化、市场化发展的必然要求。本论文着眼于国内大豆现货市场价格的波动风险,以大连商品交易所大豆1号为研究对象,分别基于静态套期保值模型OLS、ECM和动态ECM— BGARCH模型估算国内大豆期货最优套期保值比率,并建立最优套期保值比率有效性的评价指标,对不同模型估算的最优套期保值比率的有效性进行评价与比较。结果表明,,能更好地降低大豆现货价格的波动风险。最后,针对我国大豆期货市场存在的问题和缺陷,从加强交易监管、完善信息披露制度、积极发展多样化的交易主体三个方面提出政策建议,健全和完善国内大豆期货市场,使其能够更好的发挥分散现货价格风险的功能, 进而促进国内大豆产业的可持续发展。关键词国内大豆期货;最优套保比率:套保比率有效性哈尔滨理工大学经济学硕士学位论文 Research OH theEffectiveness ofDomestic Soybean Futures Optimal Hedge Ratio Abstract As an agricultural country,soybean industry is one ofthemain industries, which supported thelifeblood ofagriculture industry itisalso an important part ofnational the changes ofthese factors,such as supply and demand,the price ofrelated goods,the price ofinternational market on soybean,the spot p