文档介绍：国内图书分类号: 学校代码: 10213 国际图书分类号: 密级:公开理学硕士学位论文基于光滑经验似然的 VaR 计算方法改进硕士研究生: 苗文强导师: 田波平教授申请学位: 理学硕士学 科: 概率论与数理统计所在单位: 数学系答辩日期: 2014 年6月授予学位单位: 哈尔滨工业大学万方数据 Classified Index: : Dissertation for the Master Degree in Science IMPROVED VAR CALCULATION METHOD BASED ON SMOOTH EMPIRICAL LIKELIHOOD Candidate : Miao Wenqiang Supervisor : Boping Academic Degree Applied for : Master of Science Speciality : Probability Theory and Mathematical Statistics Affiliation : Department of Mathematics Date of Defence : June, 2014 Degree-Conferring-Institution : Harbin Institute of Technology 万方数据哈尔滨工业大学理学硕士学位论文-I- 摘要改革开放以来,我国经济发展迅速,与此同时我国金融市场也得到了飞速的发展。然而,随着金融经济的腾飞,金融风险也变得复杂和严重起来。当今,市场风险是金融风险中最为重要的,所以如何预测和控制市场风险是我国面临的重要问题。风险价值(VaR) 自提出之初,便得到学者、金融机构以及各大金融公司的关注, 如今 VaR 已经成为了世界各国金融机构监管和控制金融风险的标准。对于我国来说,使用 VaR 来预测和控制市场风险已经是必然的选择。然而,由于 VaR 的计算方法是建立在正态分布假设上的,这并不是十分满足金融数据的性质,并且我国的金融历史数据较少,所以传统的 VaR 的计算方法并不适合我国的国情。因此,本文使用经验似然方法对传统的 VaR 的计算方法进行了改进,进而得到适合我国的 VaR 的计算方法。首先,本文在绪论中介绍了 VaR 的现实意义和研究现状。之后分别系统地介绍了 VaR 方法和经验似然方法的原理和使用过程。最后,本文将 VaR 方法和经验似然方法结合,同时借助拔靴法建立了新的 VaR 的计算模型。在经过实证分析比较后,可以看出新的经验似然计算法,不仅没有使用正态分布假设,同时也解决了我国金融历史数据较少的问题。因此, 相对于传统的 VaR 的计算方法,经验似然计算法有了不小的突破和改善。对于我国金融风险的管理,有一定的现实意义。关键词:市场风险; VaR ;经验似然;拔靴法万方数据哈尔滨工业大学理学硕士学位论文- II- Abstract Since the reform and opening up, China's economic develops rapidly. Meanwhile, China's financial market has also been a rapid development. With the financial and economic take-off, financial risks have plex and serious. Nowadays, the market risk is the most important financial risks. Sohow to predict and control market risk is an important issue facing our country. Value at Risk (VaR) made ? ? from the beginning, have academics, financial institutions and major financial firms concerned. T