文档介绍：财务公式及财务指标分析一、偿债能力指标(一) 短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债× 100% 流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强, 债权人的权益越有保证。流动比率的下限为 100% ,等于 200% 时较为适当。 2、速动比率=速动资产÷流动负债× 100% 速动比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强。速动比率=100% 时较为适当。 3、速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产- 存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产(二)长期偿债能力指标 1、资产负债率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额× 100% 资产负债率越小, 说明企业长期偿债能力越强。 2、产权比率(又称资本负债率) = 负债总额÷ 所有者权益总额× 100% 产权比率越低, 说明企业长期偿债能力越强,债权人权益的保障程度越高、承担的风险越小,但企业不能充分发挥负债的财物杠杆效应。二、运营能力指标 1、周转率(周转次数) =周转额÷资产平均余额 2、周转期(周转天数)=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额 3、流动资产周转情况(1) 应收账款周转率(周转次数) =营业收入÷ 平均应收账款余额平均应收账款余额=(应收账款余额年初数+应收账款余额年末数)÷2应收账款周转期(周转天数)=平均应收账款余额× 360 ÷营业收入周转率高表明:①收账迅速,账龄较短;②资产流动性强,短期偿债能力强;③可以减少收账费用和坏账损失, 从而相对增加企业流动资产的投资收益。(2)存货周转率(周转次数)=营业成本÷平均存货余额平均存货余额=(存货余额年初数+存货余额年末数) ÷2 存货周转期(周转天数) =平均存货余额× 360 ÷营业成本(3) 流动资产周转率(周转次数) =营业收入÷ 平均流动资产总额平均流动资产总额=(流动资产总额年初数+流动资产总额年末数)÷2流动资产周转期(周转天数) =平均流动资产总额× 360 ÷营业收入 4、固定资产周转率(周转次数) =营业收入÷ 平均固定资产净值平均固定资产净值=(固定资产净值年初数+固定资产净值年末数)÷2固定资产周转期(周转天数) = 平均固定资产净值× 360 ÷ 营业收入固定资产原价, 是指固定资产的历史成本。固定资产净值= 固定资产原价-累计折旧固定资产净额= 固定资产原价-累计折旧-已计提减值准备 5、总资产周转率(周转次数)=营业收入÷平均资产总额平均资产总额=(资产总额年初数+ 资产总额年末数) ÷2 总资产周转期(周转天数) = 平均资产总额× 360 ÷营业收入三、获利能力指标(一) 营业利润率 1、营业利润率=营业利润÷营业收入× 100% 2、营业净利率=净利润÷营业收入× 100% 3、营业毛利润=(营业收入-营业成本) ÷营业收入× 100% (二) 成本费用利润率 1、成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额× 100% 2、成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用(三) 总资产报酬率 1、总资产报酬率=息税前利润总额÷平均资产总额× 100% 2、息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出(四) 净资产收益率 1、净资产收益率=净利润÷平均净资产× 100% 2、平均净资产=(所有者权益年初数+所有者权益年