文档介绍：第十章证券法通过本章学习你应掌握以下知识:证券发行一般规定;上市公司持续信息公开制度;限制或禁止的证券交易行为有哪些?上市公司的收购制度。2020/6/191案例:某国有电子仪器厂被改组为定向募集股份有限公司——龙升电子股份有限公司(以下简称龙升公司)。经中国证券监督管理委员会批准,龙升公司于2000年9月向社会公开发行股票,实际募集资金52431万元。在股票发行上市的申报材料中,该公司将1999年公司销售总额夸大,虚增产品库存,并将逐年度的实际亏损1034万元虚报为盈利7600万元。并利用各种渠道瞒报相关材料,获取在某证券交易所的上市资格。2020/6/192案例:龙升公司上市后,在2000年的中期报告中将上半年的亏损5400万元披露为盈利1033万元,在2001年4月年度报告中,将2000年度的实际亏损额9867万元披露为亏损3672万元,少报亏损5195万元。自1999年下半年起,龙升公司就已经出现设备老化,残次产品增多,不能维持正常生产的情况,该公司在申请股票发行上市时未予披露。在募集资金的使用上,龙升公司将所募资金中的34453万元用于招股说明书中所列项目,其余大部分资金用于偿还境外贷款和弥补亏损。2020/6/193案例:2000年12月龙升公司证券部将5000万元募集资金投入股市,并开立30个个人账户买卖股票,龙升公司的上述行为在2002年8月被中国证券监督管理委员会查获。2002年9月,中国证券监督管理委员会公布处理结果。此后,,龙升股票停牌。规范证券发行和交易行为,保护证券投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展是证券法的立法目的2020/6/194第一节证券法概述证券及其种类;证券法及其适用范围;证券活动和证券管理原则。2020/6/195证券及其种类证券是各类财产所有权或债权书面凭证的通称,是用来证明证券持有者有权按其所载取得相应权益的凭证。广义的证券包括:财物证券(所有权:仓单、提单)、货币证券(索取权:支票、汇票、本票)、资本证券(股票、债券)。狭义的证券仅指资本证券。我国《证券法》规定的证券为股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。2020/6/196证券法及其适用范围《中华人民共和国证券法》,于1998年12月29日,由第九届全国人大常委会第6次会议通过,2005年10月27日修订。证券法:规范和调整证券的发行、交易、上市;上市公司收购;证券交易所;证券公司;证券登记结算机构;证券交易服务机构;证券业协会以及证券监督管理机构等行为规则的法律。在中国境内发行和交易股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的,适用本法。2020/6/197证券活动和证券管理原则公开、公平、公正原则(例如:预付款危机);自愿、有偿、诚实信用原则;守法原则,禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场行为(例如:家属名义炒作,操纵市场价格);保护投资者收益的原则依法监管的原则2020/6/198第二节证券发行一、证券发行的一般规定(一)公开发行证券必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权的机构核准。公开发行:(1)向不特定对象发行证券的;(2)向特定对象发行证券累计超过200人的;(3)法律法规规定的其他发行行为。2020/6/199第二节证券发行一、证券发行的一般规定(二)非公开发行证券、不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。(三)发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券,依法采取承销方式的或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的,应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。2020/6/1910