文档介绍：1 小贷公司撬动银行信贷紧张催生联合贷 2010 年 12月 14日秦丽萍资金供需矛盾日益突出的形势下, 小额贷款公司和银行纷纷寻求变通之道, 一个出路就是两者联合放贷。“年中以来, 通胀明显抬头, 生产资料价格上涨, 加上劳动力成本的上升, 中小企业贷款时反映经营越来越难, 降低融资成本似乎成为对冲风险的少数办法之一。”西部一家小额贷款公司高层对《第一财经日报》表示。“最近, 有银行向我们推荐客户, 由于信贷资金紧张, 此前符合该行贷款条件的客户现在很难贷到款, 就推荐到小额贷款公司来, 银行和我们一起联合放贷。”广东省一家小额贷款公司的老总对本报记者透露。而在深圳,由于年底资金紧张,也有类似情况发生。本报记者在采访中了解到,银行信贷资金紧张仅仅是这种联合贷款的一个“催生”条件。实质上, 在此之前, 已有部分小额贷款公司做出了此类业务探索, 以实现解决小额贷款公司规模小、降低中小企业融资成本的目的。以 亿撬动 亿信贷“去年我们和 3 家银行签订了框架协议, 今年扩大成 7家, 且大部分已经开展实质业务操作。”广州越秀海印小额贷款公司董事总经理马兆聪对本报记者表示, 合作的银行包括工行、建行、农行、兴业、浦发、民生和广州市农商行, 与银行联合贷款的总资金额度已达到 亿元。这种杠杆撬动作用为很多同业所羡慕。要知道, 马兆聪所在的小额贷款公司注册资本金 1 亿元,加上从银行贷出最大额度 5000 万元,可供贷款的总资本只有 亿元。而根据框架协议, 银行与小贷公司联合贷款基本上执行银行放贷 80% , 小额贷款公司放贷 20% 的政策。最大的受惠者还包括中小企业, 马兆聪介绍, 通过这种联合贷款, 客户融资成本降低了整整一半,大约为贷款基准利率的 2 倍。多家小额贷款公司内部人士对本报记者表示, 临近年底, 银行信贷额度紧张, 小额贷款公司的贷款利率基本都是基准利率的 4 倍,如果借款企业风险确实很低,通过双方磋谈,最低也只能做到月息 5 分,但非常难贷。某者表示, 前不久, 该行与广东省内一家小额贷款公司签订了合作协议, 主要为美的集团上下游产业链上的中小企业做联合贷款。马兆聪和上述银行人士均表示, 在这种联合贷款上, 最普遍的利率计算方式是, 银行和小额贷款公司约定好各自的贷款利率,复权后的利率则为贷款企业的融资成本。 2 “这样做, 相比小额贷款公司的贷款利率来说, 融资成本要低很多。一般来说, 复权下来,银行方面提供给企业的贷款利率大约是基准利率上浮 15%~20% 。”银行受益“联合贷”当然, 银行之所以愿意与小额贷款公司联合贷款, 也有自己的考虑。上述银行人士表示: “我们与这家小额贷款公司合作, 并不是因为市场上说的年底银行信贷资金缺乏, 而是因为看重这家小额贷款公司对美的产业链的熟悉程度, 虽然银行也有供应链金融产品, 但在业务开展上还存在很多放不开手脚的地方,远比不上这些以产业链背景建立起来的小额贷款公司。”而对于产业链的熟悉程度,直接关系到贷款风险。马兆聪也对本报记者表示,7 家银行与其合作, 是因为其小额贷款公司在专业市场上的风险把控能力。海印小额贷款公司是越秀区工商联牵头与其会员单位组建而成, 这种背景使该家小额贷款公司对辖内的布匹、电器、 IT 和水产等批发市