文档介绍：1 李坚飞 ee湖南商学院工商管理系主任,在读博士湖南商学院中小企业研究中心副主任,副研究员 Tel: ********** ; +86-731-88688362 E-mail: jianfei7 2 7 @; QQ:616553432 Micro-Blog: http://b l o g . s i n a . c o m . c n / j e f f e r y 7 2 7 管理决策模型管理决策模型 Management Decision and Medel Management Decision and Medel 2第三章风险型决策分析 风险决策的期望值准则及其应用 决策树分析法 贝叶斯决策分析 风险决策的灵敏度分析 效用理论及风险评价 3 什么是风险? 风险一词在日常生活中被经常谈论。如失业、疾病、伤残、车祸、空难等随时可能发生,所以通过购买保险,我们就可以有效地减轻、避免上述意外事故对生活造成的伤害;家庭理财不可以把鸡蛋同时放在一个篮子里,应该分散投资;电信呼叫中心日常运营中一个常见资源匹配问题,所以为了促进企业资源的最优配置要作风险管理,等等。 风险型决策分析 风险决策的期望值准则及其应用 4 要从理论角度对风险下一个准确的定义并不容易。对风险含义的理解,从不同的角度可以做不同的陈述和定义。目前, 关于风险的定义主要有以下几种代表性观点: 以研究风险问题著称的美国学者 . 威雷特认为, “风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性之客观体现”。美国经济学家 . 奈特认为, “风险是可测定的不确定性”。我国学者认为,风险是指实际结果与预期结果相背离从而产生损失的一种不确定性。 风险决策的期望值准则及其应用 5 ?风险意味着出现损失,或者是未实现预期的目标值; ?这种损失出现与否是一种不确定性随机现象, 它可用概率表示出现的可能程度,不能对出现与否做出确定性判断。 风险决策的期望值准则及其应用综上所述,风险包括了两方面的内涵。 6 风险型决策分析是在状态概率已知的条件下进行的,一旦各自然状态的概率经过预测或估计被确定下来,在此基础上的决策分析所得到的最满意方案就具有一定的稳定性。只要状态概率的测算切合实际,风险决策就是一种比较可靠的决策方法。 风险决策的期望值准则及其应用 7 风险型决策一般包含以下条件: (5) 在可能出现的不同自然状态中,决策者不能肯定未来将出现哪种状态,但能确定每种状态出现的概率。(4) 可以计算出不同方案在不同自然状态下的损益值。(3) 存在着两个或两个以上不以决策者主观意志为转移的自然状态(如不同的天气对市场的影响)。(2) 存在着两个或两个以上的方案可供选择。(1) 存在着决策者希望达到目标(如收益最大或损失最小)。 风险决策的期望值准则及其应用 8 风险决策分析最主要的决策准则是期望值准则。(一)期望损益决策的基本原理一个决策变量 d的期望值,就是它在不同自然状态下的损益值(或机会损益值)乘上相对应的发生概率之和,即 风险决策分析的期望值准则 1 ( ) ( ) n i j ij j E d p d ????( ) i E d j? j?式中, 变量的期望值变量在自然状态下的损益值(或机会损益值) 自然状态的发生概率。 id id?)( idE? ijd j??)( jP? j? 风险决策的期望值准则及其应用 9 每一个行动方案即为一个决策变量,其取值就是每个方案在不同自然状态下的损益值。把每个方案的各损益值和相对应的自然状态概率相乘再加总,得到各方案的期望损益值,然后选择收益期望值最大者损失期望值最小者为最优方案。决策变量的期望值包括三类: ①收益期望值,如利润期望值、产值期望值; ②损失期望值,如成本期望值、投资期望值等; ③机会期望值,如机会收益期望值,机会损失期望值等。这种把每个方案的期望值求出来加以比较选优的方法, 即为期望值决策准则。 风险决策的期望值准则及其应用 10 (二)案例分析例 3-1 某化工厂为扩大生产能力,拟定了三种扩建方案以供决策: ①大型扩建,遇产品销路好,可获利 200 万元,销路差则亏损 60 万元; ②中型扩建,遇产品销路好,可获利 150 万元,销路差, 可获利 20 万元; ③小型扩建,产品销路好,可获利 100 万元,销路差可获利 60 万元。根据历史资料,未来产品销路好的概率为 ,销路差的概率为