文档介绍：可转涣公司碡券■张广信基本知识《公司法》第162条规定:上市公司经股东大会决议并报经中国证监会批准,“可以发行可转换为股票的公司债券”。上述“可转换为股票的公司债券”,新准则中称为可转换公司债券(以下简称可转换债券)。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第20条将其称为嵌入衍生工具,它是指公司发行的可在某一特定时期, 按发行时约定的转换价格转换为股票的公司债券。为了增强可转换债券的市场竞争力,该债券印制时即印上体现可转换特征的条款。这些条款的特征包括: 。可转换债券的选择性表现在:(1)行使转股时间的可选择性。(2)行使期权与行使债权的可选择性。此外,可转换债券有时还具有可强制收兑特征, 即在券面上印出强制赎回条件和价格,以防止在市场利率走低而发行股票价格稳定时持券人不及时转换而坐收利息。 。22号准则又将可转换债券定性为混合工具,这是指可转换债券发行后。发行者为投资者提供固定利息,这相当投资于债券;当发行债券的公司股票价格坚定上升,可转换债券又可以按预定价格自由转换为股票,这又相当于投资于股票期权。二、可转换债券发行方的确认和计量(一)初始确认《企业会计准则第37号——金融工具列报》第10 条规定:企业发行的非衍生金融工具包含负债和权益成份的,应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆,分别进行处理;分拆时,应当先确定负债成份的公允价值并以此作为负债的初始确认金额,再按照整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的余额。确定权益成份的初始确认金额。以上规定的计算可转换债券权益成份的方法,称为余值计价法。但是,新准则《会计科目和账务处理》(以下简称《账务处理》)规定:分拆时,权益成份也按公允价值确认,这种计价方法可称公允价值法,即:企业发行可转换债券,应按实际收到的金额,借记“银行存他资本公积”科目,按其差额,借(或贷)记“应付债券——可转换公司债券(利息调整)”科目(以下省略二级科目)。可转换债券的分拆方法,新准则中未见规范。一般而言:(1)债务成份的公允价值,可根据同品种债券的市价确定,否则,则按照市场利率计算的现值确定。比如发行可转换债券100万元(面值),券面利率6%,每年付息一次,当时市场利率10%,则债券的公允价值为 [6×(1+l0%)一1+6×(1+10%)一2+(6+ 100)×(1+10%)一3]=(万元);(2)权益成份的公允价值,一是采用余值计价法,假定上述债券实际包销价为96万元(已扣除交易费用),则权益部分(股票期权价款)(96—);二是采用公允价值法,按转换价格与股票当时市价的差额确定。(二)后续计量 ,一般应采用实际利率法, 按摊余成本进行后续计量。按规定,可转换债券为分期付息、一次还本或转换成股票的债券。因此其后续计量应为:按本期应计利息费用,借记“在建工程”、“财务费用”等科目;按本期实际应付利息,贷记“应付利息”科目,按其差额(本期利息调整摊销额),贷(或借)记“应付债券——利息调整”科目。以上分录中的相关科目金额可用下列公式计算: (1)本期应计利息费用=期初摊余成本×实际利率; (2)本期实际应付利息=债券面值×券面利率;(3)期末摊余成本=债券面值(负债部分)+期初利息调整余额+本期利息调