股期指数的影响分析.doc

文档介绍：对股指期货指数影响因素的研究分析统计1042班谷蓉蓉101001404141俸瑶101001404255陈蓿琪101001404214甘兆东101001404125摘要:股指期货的推出是金融衍生品的一小步,却是中国资本市场的一大步,它是一种高效的对冲股市系统风险、发现价格的金融工具。为此我们根据中国金融期货交易所公布的数据,选取了上证指数、沪深300、PPI作为影响股指期货的因素进行研究。研究发现,上证指数、沪深300、PPI对股指期货指数存在线性关系。关键字:上证指数;沪深300;PPT;股指期货;多元线性回归模型一、问题重述上证指数(上海证券综合指数)它是上海证券交易所编制的,以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围,以发行量为权数综合。上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。沪深300指数是为了反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况而编制的,并且能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。PPT(生产者物价指数)是生产者物价指数主要的目的在衡量各种商品在不同的生产阶段的价格变化情形。;宏观经济数据影响着我国资本市场的走势,所以我们从上证指数、沪深300和PPI出发,研究股指期货的影响因素。股指期货—收盘4000350030002500重 2000* 150010005000令少力令令/令澎多令多令冷L冷》/沪/令/伊尹、冷分、京冷步'、样本选取本文研究的数据主要是以上海证券交易所和中证指数有限公司所公布的数据以及国家统计局公布的PPI数据作为研究对象,由于数据分类可分为年度、季度和月度数据,为了方便分析,我们选取了2010年4月至2012年4月的25组月度数据进行分析。上证指数样本、沪深300样本、PPI样本如表一、表二、表三所示。表一:上证指数时间收盘时间收盘2010-04--05--05--06--06--07--07--08--08--09--09--10--10--11--11--12--12--01--01--02--02--03--03--04--04-:沪深300时间收盘时间收盘2010-04--05--05--06--06--07--07--08--08-31290