文档介绍：第一节国家风险概述一、国家风险的定义国家风险是指某一经济主体(国家或特别地区)在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中,由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。国家风险是一种特殊的信用风险,和主权风险、政治风险等存在着一定关系。,但并不等同于主权风险。,还包括非政治因素所导致的风险。,债务人自身难以把握。二、:债务国否认债务,拒绝还款等国际投资领域:投资者财产被当地政府征用、没收、利润无法汇回母国等国际贸易中:对方国破坏契约、关闭国内市场、( 拉美国有化与没收外国企业行动:秘鲁和智利)(二)(国家风险使贷款贬值或改变投向使收益减少)(本金、利息遭受损失)(以新还旧、延期支付、改变偿还条件等)(风险最大)第二节影响国家风险的因素对外经济金融地位国家制度政治因素国家政策社会因素外部因素一、经济因素(一)国内资源1、自然资源(自然资源优越的国家风险较低)2、人力资源(人力资源数量丰富,质量高,国家风险较小,但要和需求结合起来考察)3、资金资源(资金资源丰富这一要素比资源本身更重要。一般而言,市场经济比较发达、经济规模较大、经济管理水平较高的国家风险较小。(三)(是一国偿债能力的标志,一般顺差时风险较小,但要对出口情况进行分析)(一国国际储备的多少决定了一国对外支付能力的大小):P100(1)偿债率。安全线为20%。(2)债务率。安全线为100%。(3)负债率。安全线为15%左右。(4)偿息率。标准为10%左右。(通胀会引起经济危机,使国家风险加大)