文档介绍：衍生金融工具信息披露
在国际金融市场大规模的创新浪潮中,金融创新工具层出不穷,传统财务报告模式已不能适应现行衍生金融工具会计信息披露的需要。随着经济全球化展,投资的自由化、便利化程度愈高,各国资本的相互融通、金融工具创新成果的相互借鉴,使衍生金融工具的会计处理成为发达国家和发展中国家必须共同面对的新问题。我国作为世界上最大的发展中国家,迫切需要制定相关会计准则,规范衍生金融工具交易,使衍生金融工具更好的为我国经济建设服务。本文将结合衍生金融工具的特点,深入探讨衍生金融工具对财务报告披露产生影响的根源,并结合《国际会计准则》和《美国财务会计准则》,对我国衍生金融工具会计准则的建立提出建议。
一、衍生金融工具信息披露的必要性
衍生金融工具信息披露的必要性是由其自身特点和会计信息质量要求所共同决定的。
(一)衍生金融工具的特点对传统披露模式的冲击
衍生金融工具派生于传统金融工具,是通过预测股价、利率、汇率等未来行情趋势,采用支付少量保证金,签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具。其主要特点是:契约性和未来性、杠杆性、高风险性和价值变动性等。衍生金融工具的固有特点,使得传统会计理论无法对这一新生事物作合理科学的解释并对其准确计量和充分披露,其必然结果就是按照传统的会计信息披露模式将无法充分披露极为重要的衍生金融工具会计信息。因此,为了真实地反映企业的财务状况、保护会计信息使用者的利益,必须改变现有披露模式对衍生金融工具的相关会计信息进行充分披露。
(二)会计信息质量相关性原则的要求
评价会计信息质量的相关性原则要求:“对影响投资者决策的所有重大信息都应给予充分披露”,所以衍生金融工具相关会计信息应纳入表内披露。
1、相关性原则要求会计信息客观反映企业财务状况。衍生金融工具的契约性和未来性导致其不符合财务报表“资产”和“负债”的定义,不能作为表内正式项目反映,而只能以表外形式存在,使潜在风险得不到充分披露,没有客观反映企业财务状况,违背了相关性原则要求,最终误导投资者决策,损害投资者利益。
2、相关性原则要求会计信息满足使用者的需要。衍生金融工具持有期内的价值与利率及汇率的变动有内在联系,金融市场汇率、利率、价格的频繁波动使衍生金融工具的价值也随之波动频繁,加之交易频繁、金额巨大,企业可能由于大量衍生金融工具的存在而具有极大的潜在风险。衍生金融工具的价值变动性导致即使财务报表披露了资产负债表日的市价信息,但等到报表获得通过并最后公布出来时,衍生金融工具的价值早已发生变动,报表上的市价信息不再能满足会计信息使用者的需要。此种情况下,报表披露的信息将对有关信息使用者的决策产生严重误导,该信息不再具有相关性。
3、相关性原则要求会计信息具有预测价值。衍生金融工具具有很大的杠杆性和高风险性,有些衍生金融工具往往只需交纳少量的保证金,就可操作10倍甚至20倍的金融资产或形成同等金额的金融负债(权益证券),这种
“以小搏大”的活动,报酬是诱人的,但风险也是惊人的。衍生金融工具不仅风险大,而且影响其变化的因素也十分复杂,当企业衍生金融工具交易失败遭受巨额损失,就会给投资者带来意想不到的损害。在现行披露模式下,会计信息无法披露这些巨大的潜在风险,使得投资者不能据以作出正确决策,严重误导投资者预测和决策。
二、建立我国