文档介绍：中天城投股份有限公司纳税筹划研究报告学院:能源与动力工程学院班级:13级会计双学位一班学号:2姓名:曾烽棋课程:企业纳税筹划2016年5月中天城投税务筹划报告1、 中天城投的行业背景中天城投所处的行业为房地产行业。房产市场是从事房产、土地的出售、租赁、买卖、抵押等交易活动的场所或领域。目前楼市部分地区萧条、房企分化严重,实力强、现金流多、能抵御寒冬的企业才能生存。特别是像保利、华润等央企,囤积了大量的现金,而且拥有强大的销售力量,其业务也分散于世界各地,才能度过寒冬。2015年以来,随着一系列利好政策的出台,楼市逐渐回暖。据亿翰智库数据显示,1-11月,30家典型企业中包含万科、保利、恒大、华润等15家大牌房企完成了全年业绩目标的90%。但由于库存压力巨大,其他房企业绩完成情况不甚理想。今年房地产销售总体上偏冷,一线城市好于二线城市,二线城市好于三四线城市。因总体上仍然供大于求,待售房也许需要五到十年才能卖完,所以2016年情况不会有明显的改善,可能还会继续恶化。目前商品房库存巨大,有增无减。特别是全国商业库存比住宅库存风险大,二三四线城市土地供应过剩。如何去化库存与防止过剩的供应,是2016年政府主要的任务。2、 中天城投的基本情况中天城投集团股份有限公司前身为贵阳市城镇建设用地综合开发公司,成立于1980年,1984年更名为“中国房地产建设开发公司贵阳公司”,1993年3月再次更名为“中国房地产开发(集团)贵阳总公司”,同年进行股份制改组,以原公司净资产折为3,,以其他发起人之投资折为400万股发起人法人股,经原贵州省体改委批准设立为股份有限公司,并于1993年12月6日至1993年12月22日,发行法人股1000万股,公众股1860万股,职工股140万股。1994年1月8日“贵阳中天(集团)股份有限公司”成立。1994年2月,“黔中天A”在深圳证券交易所上市交易。1998年更名为“中天企业股份有限公司”,股票名称亦改为“中天企业”。经营范围:壹级房地产开发、城市基础设施及配套项目开发(含一级土地开发)、拆迁安置及服务、物业管理、勘探设计乙级、室内装饰装潢;承包境外工程;矿产资源的综合开发利用及投资管理;国内外实业投资、按国家规定在海外举办各类企业;综合性商业(除专项归口管理部份);高新产品开发、高科技投资;农业、工业、基础设施、能源、交通的投资及管理;投资咨询服务;教育产业投资;文化传媒投资及管理;酒店投资及经营管理;旅游业投资及经营管理;会议展览中心相关基础设施及配套项目开发及经营管理。主要产品:主营房地产开发、勘探、设计、电梯服务、室内装璜,兼营高新产品开发、城市基础设施及配套项目。3、 选择中天城投的理由1)、中天城投承担着贵阳市城市建设的重任,每年开发工作量和房屋竣工面积占贵阳市总量的1/3以上。公司在1994年宏观环境偏紧、房地产业不景气的背景下业务取得较高的增长速度,主要是由于其房地产业务以中低档商品住宅为主,这一开发结构符合国家对房地产业的调控方向,有利于公司迅速扩大开发规模,占领市场。地产销售贡献公司业绩,有效融资改善财务结构。2)、兑现成长,战略升级,公司结算项目资源丰富,叠加公司新增高端住宅项目假日方舟和贵阳市中心的商业项目文化广场进入结算期,预期公司业绩将继续保持快速增长。3)、公司初步形成由贵阳金融控股有限公司和中天普惠金融服务有限公司为主体、集证券、保险、基金、互联网金融、权益类交易场所为一体的“大金控”体系。4)、公司自2015年以来积极向大健康产业方向转型,初步考虑选择投资医疗服务、医药、医养、医学教育及大健康产业并购、创投等领域。5)、盈利预测与投资评级:预计16-,维持增持评级。6)、且如下图可知,中天城投在行业内规模与业绩都较好,颇具代表性4、 主要税种营业税、城建税、教育费附加,土地增值税、房产税、印花税、企业所得税、个人所得税、耕地占用税以及契税等。税率:1)营业税5%、城建税、%、%、%。2)契税4%;3)%;4)%;5)土地使用税按当地实际情况计税;6)车辆购置税10%;7)房产税;8)企业所得税等。 5、 税收风险中天城投在正常的生产经营过程中存在各种风险:利率风险、信用风险、流动性风险、汇率风险、行业风险、经营风险等。这些风险会直接或间接地影响公司的现金流及会计利润,导致应纳税所得额的变化,可能会调增应纳税所得额。其他各种税种也会收到税收政策的调整的影响。上市房地产企业存在较小的营业税税务风险;上市房地产企业存在较大的土地增值税和企业所得税税务风险。再次,利用多元线性回归分析研究上市房地产企业实际总体税负的税务风险与企业规模、资产报酬率、