西门子现金运作的困惑与实践专业版.ppt

文档介绍：西门子提纲第一部分现金运作的困惑与思考三高现象资金集中管理的尴尬与败局美国最大汽车制造商通用汽车流动资金枯竭第二部分西门子现金运作实践SFS(Siemensfinanceservices)现金池设立及全球资金运作第三部分现金运作的理想方式——现金池?1三高现象高闲置资金沉淀银行、借入高额短期贷款、高财务费用2本资料来源3集团资金集中模式现金池:集团资金管理模式之一财务方式收支两条线内部结算中心财务公司现金池集团资金内部流动与循环商业方式转移价格应收应付资本公积5资金集中模式分析资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构,它通常设立于财务部门内,是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准,在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构收支两条线下,资金头寸集中于集团公司账户,实现资金的统一管理;子公司账户受集团公司控制,子公司对账户无支付权;分子公司、办事处货款回笼和费用支出账户相分离。6现金池CashPool由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式,以统一调拨集团的全球资金,最大限度地降低集团持有的净头寸。不同的银行对现金池有具体不同的表述。成员企业之间委托借贷成员单位账户余额上划成员的上存下借分别计息成员企业日间透支主动拨付与收款现金池业务7花旗银行现金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具,其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生,调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额,即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”,而所有的剩余资金将全部集中在主账户。8汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中指出:现金池也称利息合计,将多个账户余额进行抵消,并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制,使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别目标余额账户(TBA)零余额账户(ZBA)自动投资账户9招商银行的现金池管理,就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作,这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中,银行是放款人,集团公司和其子公司是委托借款人和借款人,然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议,使得原来需要逐笔单笔办理的业务,变成集约化的业务和流程,实现了集团资金的统一营运和集中管理招商银行10