文档介绍：台灣金融機構 如何因應 金融海嘯的侵襲主講人:,美國約14兆美元,歐盟約13兆美元(其中德國約4兆美元),日本約4兆美元,,美國佔全球GDP的30%,美國經濟不振將影響全球經濟。2美國金融機構的整併◎前六大銀行: 花旗、摩根大通、BOA、富國、美聯銀行(併入富國銀行)、華盛頓互惠(華盛頓互惠***予摩根大通)◎前五大券商(投資銀行): 摩根士丹利、高盛、美林(併入BOA)、雷曼(破產保護)、貝爾史登(併入摩根大通)◎最大保險公司: AIG3房貸及次貸規模美國人口約3億人,住宅(不含商辨大樓)約8000萬戶,2007年10月均價每戶約23萬美元,住宅總價值約18兆美元,房貸約12兆美元,,佔房貸10%,次貸違約率約20%,金額為2400億美元,佔整體房貸比率2%。5次級房貸事件回顧(一),美國第二大次貸業者新世紀金融公司(NewCenturyFinancialInc.)破產。,美國第十大次貸業者美國房貸投資公司(AmericanHomeMortgageInvestmentCorp.)破產。6次級房貸事件回顧(二)◎2008年元月美國銀行(BOA)以40億美元的股票,收購美國最大次貸業者全國金融公司(CountrywideFinancial)。◎2008年3月美國第五大證券業(投資銀行)貝爾史登以每股2美元出售給第二大銀行業摩根大通。7金融海嘯第二波(2007年7月迄今)CDO及CDS(房貸證券化)次級房貸衍生性金融商品CDOCDO(CollateralizedDebtObligation)擔保債券憑證發行CDO的銀行,將一組固定收益債權加以重組證券化包裝後再銷售給投資人,連結標的物包括商用住宅,一般房貸、次級房貸及車貸等標的8CDO的規模及違約損失美國CDO市場規模約9兆美元,德意志銀行估計的損失金額達900億美元,美國證券業(投資銀行)承作大部份業務因而損失嚴重。9信用加強機制CDS(CreditDefaultSwap)信用違約交換約62兆美元。發生損失尚無明確數字,AIG及花旗銀行均因大量承作此一業務,潛在風險大,而向FED及美國財政部申請紓困。10