文档介绍：项目 2:资产负债表分析任务 4:短期偿债能力分析学习目标?知识目标:掌握短期偿债能力的计算?能力目标:会分析短期偿债能力?素质目标:培养辩证思维的习惯预备知识? ,原理是什么?还有什么可以节税?举例说说 ? ? ? 答案?可以节税的负债主要是银行借款;支付的利息计入财务费用可以在所得税前扣除。?折旧,无形资产的摊销等也可以节税?筹集资金的关键是:寻找最低资金成本?筹资带来的效益体现在节约税收上?训练项目:看下表 A企业比较性营运资金表要求:计算表中所缺的数字,并分析。现金比率速动比率流动比率营运资金 416,570. 362,156. 股东权益 111,699. 9,066. 长期负债 371,951. 522,641. 流动负债 93,290. 85,732. 货币资金: 130,550. 122,381. 其中:存货 297,708. 281,364. 流动资产 2003 年末 2002 年末项目其他相关数据?项目 2002 年 2003 年?非流动资产 612498 604083 有哪些短期偿债能力的指标? ?营运资金,流动比率,速动比率,现金比率?上述指标是如何计算的?含义是什么?应用时有哪些特点?需要注意什么? ?营运资金=流动资产-流动负债?表示流动资产超过流动负债的部分?适合趋势分析?不适合同业分析。(绝对数,不同企业不同时期, 不同规模不可比) ?债权人希望越多越好,经营者希望适度为好流动比率?计算:流动资产/流动负债?含义:每一元的流动负债有多少流动资产可以保障。如果流动比率为 ,就表示一元的流动负债只有 元的流动资产保证。?经验值 2; 90 年代后 左右,随行业,时期不同而异,不可迷信。?可与行业平均水平比,也可用于趋势分析?局限:未考虑“质量”,容易被操纵思考?哪些资产的质量会影响流动比率的质量? ?营业周期对流动比率有没有影响?营业周期短,流动比率会有什么变化? ?工业企业和商品零售企业的流动比率有什么不同?这种不同是否说明其偿债能力的不同? 速动比率?公式:(流动资产-存货) /流动负债?对流动比率的补充。考虑存货的变现能力?经验值 1, 90 年代后 左右?影响速动比率可信度的重要因素是应收帐款的变现能力