文档介绍：第260期2009/07/10-2009/07/16f安邦行业信息服务Anbound&petitiveIntelligence&Analysis–Logistics行业事件分析竞争环境竞争对手行业数据安邦集团信息总部Tel:010-59001200本期要目快速进入点击页码â行业事件分析——关注热点,剖析事件【BDI大牛市退却,始作俑者终现形】7月9日,波罗的海干散货运价指数(BDI)报收于3018点,较上周下跌654点,%。在海岬型船、巴拿马型船以及灵便型船三大市场上,跌幅最大的莫过于海岬型船市场。曾几何时,风光无限的BDI指数最终又跌回到3000点左右,甚至很有可能连续下行。而此次大跌留给市场的,更是一种反思。暴涨暴跌背后的主要力量究竟是炒家还是经济的真实复原?海岬型船市场诡异大跌有报道称,尽管本周在澳洲和中国港口的海岬型船待港量仍高达127艘,%,并且巴西淡水河谷公司本周在海岬型船程租市场成交活动非常积极,但上周波罗的海海岬型船运价指数(BCI)指数却显现令人匪夷所思的巨幅暴跌走势。从市场成交情形看,上周淡水河谷公司成交了15笔巴西至中国铁矿石程租租船交易,并砸下2500万美元巨资收购了第9艘超大型矿砂船以加强其VLOC船队竞争力。不仅如此,全球著名谷物贸易商——路易·达芙公司在长期期租市场还签署了一笔现代船期租22-24个月的长期期租合约,,但这些交易仍旧无力阻挡本周海岬型船诡异莫测的巨幅暴跌趋势。实际上这一跌势如果用时间线来连接起来,很容易就可以看出,此轮大起大落其实从6月底就已经开始(如下图),而进入7月就开始急剧下坠。9日,BCI指数报收于5037点,较上周下跌1811点,%,而这正是与铁矿石运输特别是中国铁矿石运输密切相关的指数之一。(2008-2009年BDI指数走势曲线图)背后力量直指铁矿石巨头中国国内钢厂与三大铁矿石巨头的谈判,从年初就已经开始。而从四五月曲线我们可以看到,实际BDI指数也仅稳固在2000点左右,波动不大。但随着6月的临近,曲线明显开始了一段强劲拉升。由于三大铁矿石巨头意图在整个谈判的最后关头拿下一个比较合适的价格,提升海运费以及制造各种需求火爆的局面,就成为了必要条件。海关5月12日数据显示,4月我国铁矿石进口5700万吨,创历史新高。而中钢协秘书长单尚华表示,正常情形下,中国一个月进口铁矿石需求量在3000万吨左右,而4月却超出近一倍。明显幕后存在投机和炒作因素。而随后的媒体报道中又捅出,相当多数的铁矿石进口为三大矿商“免费”运往中国存放,并非真正铁矿石进口商所为。至此,事情的原因一目了然。通过这些事件我们并不难看出,铁矿石巨头在拉高BDI指数的过程中起到什么样的作用。失去利用价值导致BDI指数回来从上图中我们并不难看出,BDI指数从6月底开始就已经实实在在的下跌,并且随着7月的到来有加速下行的趋势,%。安邦分析师认为,正是因为随着铁矿石谈判进入加时并且深陷僵局,现货市场及海运市场已经失去利用价值,市场才开始显现回来。而这样的回来更是体现在BDI指数上,以一种暴跌的形式表现出来。进入7月,铁矿石谈判的形势明显紧张了许多。7月1日,2009年铁矿石谈判终止,9日,上海国安局证实,澳大利亚力拓集团上海办事处的4名员工因涉嫌窃取中国国家秘密在上海被拘捕。铁矿石谈判正式处于僵局。在这样的情形下,再度进行铁矿石现货炒作及拉高BDI指数,已经对谈判无任何帮助。因此,多数炒家的离场与铁矿石巨头炒作力度的放缓,也成为BDI暴跌之根本原因。最终分析结论:BDI指数的暴涨暴跌恰恰反映了市场泡沫从吹起来到破灭的过程。这其实是世界经济形势与中国经济形势的缩影。前几年每每中国大批量出手进行采购的时候,大宗商品价格就飞速上涨,而等中国采购完毕,价格又都回复平稳。这样因炒家和供应商投机拉高价位的操作,中国已经吃亏太多。BDI指数的大起大落,恰恰是这样的影子。好在中方谈判代表认清了形势,没有受到BDI指数的太多影响而贸然出手下单。但对于航运业者来说,认清BDI本质比接下几份定单重要得多。干散货形势及国内需求究竟是否好到BDI反弹6倍并达到4000点那样的高度,看看出口集运市场就一目了然。(AWY)竞争环境政策环境【提高出口退税的政策已经到了极限】海关总署近日公布的数据显示,6月份我国出口下降幅度大大收窄,且环比显现较高幅度的增长。有关专家指出,出口已经显现好转迹象,四季度正增长或将来临。业内人士认为,进一步调整出口退税政策的余地已经不大。事实上,我国劳动密集型产品已经率先显现转机,数据显示,6月份,%的水平。,下