文档介绍：现代企业管理
第五篇财务管理
现代企业管理
第十七章企业投资与筹资管理
有限的企业资源必须在相互竞争的用途之间进行合理分配,这需要一套有效的决策和管理机制来区分有价值投资和无价值投资。企业要投资就需要筹集资金。本章讨论企业投资管理和筹资管理的有关问题。
现代企业管理
第一节长期投资决策
一、投资决策过程
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二、投资决策方法
1. 会计平均投资收益率法
2. 投资回收期法
3. 净现值法
4. 内部收益率法
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三、投资项目的现金流量
(一)现金流量的组成
(二)现金流量估算应遵循的原则
1. 税后原则
2. 增量原则
3. 一致性原则
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(三)现金流量的估算方法
1. 固定资产投资
2. 营运资本
3. 销售回款现金收入
4. 付现成本
5. 税金
6. 营业现金流量
7. 期末固定资产余值回收
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四、投资项目的风险分析
1. 敏感性分析
2. 模拟分析
3. 盈亏分析
4. 概率分析
5. 风险调整分析
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第二节流动资产管理
一、现金及有价证券管理
(一)现金管理的要求
(二)现金日常管理策略
1. 力争现金流量同步
2. 充分利用现金“浮差”
3. 加速收款
4. 改进现金支付方式,控制现金支出
(三)有价证券管理
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二、应收账款管理
1. 信用分析与评估
2. 信用政策制定
3. 日常管理与控制
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三、存货管理
1. 定量库存控制法
2. 定期库存控制法
3. ABC控制法