文档介绍：独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得安徽大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名:苏岑签字日期:2008年 4月20日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解安徽大学有关保留、使用学位论文的规定,有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权安徽大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。(保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名:苏岑导师签名:张宇润签字日期:2008年4月20日签字日期:2008年 4月20日学位论文作者毕业去向: 工作单位: 电话: 通讯地址: 邮编: 目录摘要????????????????????????????Ⅰ Abstract????????????????????????????Ⅲ引言????????????????????????????1 一、网上证券委托交易的优势和风险????????????????3 (一)网上证券委托交易的概念和法律特征?????????????3 (二)网上证券委托交易的巨大优势????????????????6 (三)网上证券委托交易风险???????????????????9 二、我国网上证券委托交易风险承担法律和实务中存在的问题?????13 (一)我国网上证券委托交易风险承担法律中存在的问题???????13 (二)我国网上证券委托交易风险承担实务中存在的问题???????15 三、网上证券委托交易风险承担制度立法设计????????????17 (一)网上证券委托交易风险承担的立法原则????????????18 (二)网上证券委托交易风险承担制度设计?????????????20 四、网上证券委托交易风险防范??????????????????26 (一)运用高技术手段???????????????????????26 (二)完善相关法律制度??????????????????????28 (三)健全交易监管体系??????????????????????30 (四)投资者教育?????????????????????????34 (五)投资保险制度????????????????????????35 结语?????????????????????????????37 参考文献?????????????????????????????38 致谢?????????????????????????????41 攻读硕士学位期间发表的学术论文目录????????????????42 I 摘要信息技术的发展特别是网络技术的出现,使证券的存在形式发生了革命性的变化。以电子形式存在的证券可以在网络上进行传递和交易,因此我们称之为网上证券交易。我国网上证券交易并非实质意义上的网上交易,投资者仍需要通过证券公司(网络券商)委托下单,进行实时交易,实质是网上证券委托交易,可以简称“网上委托”。网上证券委托交易的互动性、适用性、灵活性、持续性,都是传统交易方式无法比拟的。这些特点正是网上证券委托交易成为现代证券业发展潮流和趋势的主因。网上委托突破了时空的限制,降低了当事人的交易成本;降低信息不对称程度;提高交易自由程度;降低证券公司经营风险;为证券交易国际化奠定基础提高了交易的自由程度。网络在给投资者带来便利的同时,也给投资者带来了巨大的风险,如设备故障、线路中断、网上欺诈、黑客攻击、股票被盗买盗卖等。网上证券委托交易的风险大都与互联网的科学技术有关,因此委托风险最终要靠技术进步来解决。而在科技尚不能有效控制风险时,有效的风险承担制度是促使当事人采用先进、安全的网络技术的关键所在。我国目前尚无专门规制风险承担的法律,有关网上证券委托交易风险承担的法律规定,主要集中在《网上证券委托暂行管理办法》,但规定不够详细,操作性不强。实务中证券公司也全方百计将网上证券委托交易风险通过委托协议书和风险揭示书的形式转移给投资者,导致投资者几乎承担了网上证券委托交易中所有的风险。构建科学有效的风险承担制度,完善我国的网上证券委托交易立法关系到网上证券委托交易市场能否健康发展,至关重要。一个制度建立之前必须有法律原则作为指导,从证券法属性角度对网上证券委托交易风险承担归纳的立法原则主要有:公平原则;诚实信用原则;保护投资者原则;有利于网上证券委托交易市场健康发展原则。公平原则要求证券公司不得利用其优势压制对方,损害对方利