文档介绍：金融风险管理宋萍 ******@suda. 课程框架主要金融风险的定义与特点主要金融风险的识别与度量主要金融风险的管理市场风险(流动性风险)、信用风险、操作风险金融机构(银行)经济资本和风险调整收益率的计算框架主要参考书目《风险管理与金融机构》约翰?赫尔《 Financial Risk Manager Handbook 》 Philippe Jorion 《风险管理》米歇尔科罗赫、丹加莱、罗伯特马克,中国财政经济出版社《高级金融风险管理综合信用风险与利率风险管理工具及技术》唐纳德R范戴维特、今井贤志、马克梅斯勒,中国人民大学出版社《 Financial Risk Management: A Practitioner's Guide to Managing Market and Credit Risk 》 Steve Allen 《金融风险管理》张金清,复旦大学出版社开设这门课程的目的及评分要去生活实践中存在大量金融风险问题:国内/国际学科发展的要求评分标准: 平时期末银行与风险管理银行获取利润的途径:提供服务;承担风险风险管理:预测风险、控制风险、谨慎地处置风险首要目标:确保银行所面对的风险同银行的承受能力匹配,即风险可能造成的损失必须处在银行可以承受的范围之内作用:帮助管理层把稀缺资源配置到能创造最大收益且风险最小的业务中风险管理风险管理是一门既在机构层面又在交易层面上清楚展现每项主要战略决策的风险与收益管理的学科, 展现了如何改变策略以使得风险收益权衡,并与机构的最佳长期和短期利益相一致应用于:养老金、保险公司、产业公司、商业银行、专业银行、证券公司、财政部、基金会等包含信用风险、市场风险、资产负债管理、操作风险、绩效评估、转移定价等适用于对各阶层的管理风险的度量(量化) 损失会有多大? 银行能够承受、不至于破产的重大损失是多大? 获得的回报是否值得? 在不大幅减少回报的情况下,如何降低风险? 宏观层面的风险管理董事会?股东为了获取高额回报, 鼓励承担风险?债权人、评级机构、监管当局、银行自身持续经营的需要要求加强控制风险?约束的最大化:允许银行承担有限的风险,同时试图获取最大的回报?确定目标债务评级?决定可用资本?为银行的每个业务单元分配风险额度确定目标债务评级债务评级:对银行信用的度量,与银行违约概率相关联,由承担的风险和持有的资本决定资本=资产-负债,可以看成银行的净现值董事会设定信用评级目标,具体的评级由独立机构根据对银行实力的定性与定量评估之后做出目标债务评级支付给债权人的利息银行客户:零售客户/公司客户为目标债务评级允许的银行可承担的风险调配可用资本决定可用资本可用资本=资产净现值-负债净现值资产的价值=资产的账面价值-一般准备金-专项准备金账面价值:客户对银行欠款的总额一般准备金:在来年可能出现财务状况恶化的客户预期无法偿付的金额专项准备金:已经出现财务困难的客户无法偿付的预期贷款金额资本=资产面值-准备金-负债扩充银行资本的途径:发行股票/保留盈利