文档介绍：法国巴黎银行银团贷款- 简报
北京银行业协会
2005年7月
重要声明
此简报纯綷供北京银行业协会内部之用。在未经法国巴黎银行(“法国巴黎”)之事前同意,不得把此简报作其它用途。此外,此简报乃纯为讨论之用而有关内容并不一定完全准确或完整。它亦不代表任何法律、财务或会计意见或建议。此简报亦不对法国巴黎构成任何承担或承诺,以提供融资、安排、包销或筹组任何贷款。法国巴黎如有任何承担则须取决于(1)有关调查工作之完成及令法国巴黎感到满意;(2)法国巴黎之内部审批;(3)法国巴黎对其它银行或将参与此笔贷款(按照有关方面将会同意的贷款条款)的情况感到满意;及(4)满意的文件。
2
大纲
第一部份- 银团贷款的定义
第二部份- 银团贷款及市场概况
第三部份- 银团贷款之业务来源及工作流程
第四部份- 审批重点及风险管理
第五部份- 银团贷款之策略及时间表
第六部份- 银团贷款之分工/ 角色及费用
第七部份- 法国巴黎银行之银团贷款队伍及履历
3
第一部份- 银团贷款的定义
法国巴黎银行
4
银团贷款的定义
银团贷款指两家或以上的银行按照商定的同一借贷条件及贷款协议向借款人提供的贷款。其特点之一是可有效安排大额贷款。
5
第二部份- 银团贷款及市场概况
法国巴黎银行
6
香港及中國银团贷款市场- 数量
資料來源: Loanware
就中国市场而言,在未必有足够及全面資料的情况下,有关的数据显示去年中国市场内透过银团贷款方式所筹措的贷款总金额大约为70亿美元左右,与2003年的金额相约。
7
香港及中国银团贷款市场- 价格走势
部份借款人之借贷成本/价目
借贷成本已接近甚至低于金融风暴前之水平。对中国企业及中小企业的贷款,年期均为3-5年。而就香港蓝筹及一些最佳企业而言,一般可长达5年,甚至长达7年。然而,部份低价钱之贷款则未必可被市场接受。
8
香港及中国银团贷款市场- 概况
银行资金及头寸相当充裕
香港市场之总贷款额于2004年增加了超过40%。但2005年第一季度则下跌了大约19%至26亿美元。
就中国市场而言,有较多国营企业(如中国进出口银行、中石化、中化等) 及跨国企业(如欧芬汇川(常熟)及台塑(宁波)等)于2004年内筹措美元银团贷款。
一些最佳的篮筹及红筹的价格应已接近见底而一些中国内地企业的借贷成本仍在下调。
中国国内贷款的年期有从一般3年拉长至5年之势而香港一些最佳企业的借贷则达至7年。部份中小企业则可达4-5年。
一些最优质企业的银团贷款经常出现”头重尾轻”的情况。
更多银行愿意考虑结构性融资(如联想之并购融资),以取得较佳回报及有兴趣涉足中国市场。
9
银团贷款- 好处与弱点
好处
因市场头寸及银根充裕等因素,令致往往可取得极优惠之价钱。
可在无须借贷评级的情况下,筹措到相当大之金额。
若借款人具备适当的条件及背景,有关银团贷款并无须有关国家单位的批文而可在中国境内进行安排及筹措。
客户可藉此提高知名度。
可容许具弹性之提款安排。
还款细则可就资金流量及/或客户要求作出相应安排。
10