文档介绍：国际金融市场的最新趋势与美国证券投资业务
金岩石
现代国际资本市场的结构和趋势
全球资本市场的结构
各国股市的历史动态
跨国公司的市场地位
国际资本市场的最新趋势
大众投资时代的来临
NASDAQ体系上升为主导市场
网络技术改变了传统的交易方式
衍生金融工具上升为重要的投资手段
金融业务的多样化和国际化创造了现代投资银行
现代投资银行创造了新的市场空间和投资机会
美国证券市场结构和做市商制度(1)
美国证券市场的基本法则及其实施
证券法的形成:“大萧条”和证监会
证券法的基本原则:公平和公开
证券法的实施:三重监管体系
三位一体的券商公会:CRD系统,NASDAQ市场和争端解决公司
美国证券市场结构和做市商制度(2)
纽约证券交易所体制和NASDAQ体制
所有制不同
交易制度不同
交易场所不同
交易方式和程序不同
上市公司挂牌标准不同
上市公司注册要求不同
美国证券市场结构和做市商制度(3)
作市商制及其操作程序
作市商制是NASDAQ市场的基础
美国证券市场的交易流程
作市商交易流程的会计处理
电脑交易时代的作市商和再作市商
证券经纪业务和作市商
美国注册券商组织结构和资金运营(1)
主要经营模式和组织结构
交易导向型
经纪导向型
作市商导向型
基金导向型
资产导向型
承销导向型
金融业务品种及相关业务规范
美国注册券商组织结构和资金运营(2)
美国注册券商资金运营:
净资本规定及其监控程序
券商业务的额外资本规定
自有资本和管理资产的法律界限
自营资本和管理资产的法律界限
股票质押程序和结算银行
表外交易业务和信用额度控制
现代投资银行的特许交易业务
美国注册券商组织结构和资金运营(3)
综合类注册券商的组织结构和风险控制
综合类券商的主要标志
金融控股公司的风险分割
投资银行中的结算银行
现代投资银行的风险控制
客户培育系统
结盟承销安排
路演定价程序
自营投资监控
现代风险管理
美国注册券商组织结构和资金运营(4)
美国注册券商的分公司管理
独立分公司和直属分公司
直属分公司的独立经纪人
注册分公司的独立性和协同性
美国注册券商组织结构和资金运营(5)
美国证券经纪业务及其最新操作
传统证券经纪业务的功能
三种证券经纪业务各自的特点
现代证券经纪业务的最新趋势
证券经纪的最新操作案例分析:
交易导向型:E-trade 模式
资产导向型:美林模式
管理导向型:技术分析模式
期权导向型:衍生工具模式
恶性竞争型:免费交易模式