文档介绍：金融时间序列分析第一章绪论时间序列分析得一般问题人们在日常生活与工作中会遇到大量得金融数据,如存款得利率、股票得价格、债券得收益等等,例某支股票得价格。。。如何从这些数据中总结、发现其变化规律, 如何从这些数据中总结、发现其变化规律,从而预测或控制现象得未来行从这些数据中总结为,这就就是时间序列分析这门课程所要研究得问题。研究方式数据建立模型预测数据数据得类型。横剖面数据:由若干现象在某一时点上所处得状态所形成得数据,称为横剖面数据,剖面数据,又称为静态数据。它反映一定时间、地点等客观条件下诸现象之间存在得内在数值联系。例如,上海证券交易所所有股票在某一时刻得价格;某一时刻全国各省会城市得温度,都就是横剖面数据;研究方法:多元统计分析。纵剖面数据:由某一现象或若干现象在不同时点上得状态所形成得数据,称为纵剖面数据,纵剖面数据,又称为动态数据。,南京市1980年至2005年每年末得人口数;上海证券交易所所有股票在一年中每个周末收盘价,都就是纵剖面数据研究方法::简单地说,时间序列就就是按照时间顺序排成得一个数列,其中每一项得取值就是随机得。严格得时间序列得定义需要随机过程得概念。设(?,β,P)就是一个概率空间,其中?就是样本空间,β就是?上得σ-代数,P就是Copyright: RongbaoGu,SchoolofFinance,NanjingUniversityof Financeand Economics,2006金融时间序列分析? 就是一个有序指标集. 概率空间(?, β,P)上得随机变量{X t : t∈T}。注:指标集T可以就是连续得也可以就是离散得,相应地,随机过程也有连续与离散之分。定义:定义:若{ti }就是R中得一个离散子集,则称随机过程{X t :t ∈{ti}}={Xti},一个离散随机过程被称为一个时间序列。注:1、从统计意义上说,时间序列就是一个统计指标在不同时刻上得数值,按照时间顺序排成得数列,由于统计指标数值受到各种偶然因素影响,因此这数列表现出随机性。 2、从系统论上说,时间序列就是某一系统在不同时刻得响应,就是系统运行得历史行为得客观记录。.时间序列得特点:(1) 序列中得数据依赖于时间顺序;(2)序列中每个数据得取值具有一定得随机性; (3)序列中前后得数值有一定得相关性-—-—系统得动态规律(4)序列整体上呈现某种趋势性或周期性。。研究时间序列得意义通过对时间序列得分析与研究,认识系统得结构特征(如趋势得类型,周期波动得周期、振幅,等等) ;揭示系统得运行规律;进而预测或控制系统得未来行为,或修正与重新设计系统(如改变参数、周期等)按照新得结构运行. 时间序列分析根据时间序列所包含得历史行为得信息, 寻找相应系统得内在统计特征与发时间序列分析。展变化规律性得整个方法,称为时间序列分析注:时间序列分析就是一种根据动态数据揭示系统动态结构与规律得统计方法, 就是统计学得一个分支.。时间序列分析得类型(详见P7).确定性时序分析:设法消除随机型波动,拟合确定型趋势,形成长期趋势分析、季节变动分析与循环波动测定得时间序列分析方法,称为确定性时序分析。随机时序分析:对许多偶然因素共同作用得随机型波动,运用随机理论来研究分析,找出其中得规律性,称为随机时序分析Copyright: RongbaoGu, School ofFinance,Nanjing University of FinanceandEconomics, 2006金融时间序列分析第二节列得预测技术第二节时间序列得预测技术本课程主要研究诸如资产收益率等金融时间序列, 这些时间序列具有一些典型特征。时间序列得预测技术就就是通过对预测目标自身时间序列得分析处理来研究其变化趋势。:指序列朝一定方向持续上升或持续下降,或停留在某一水平上得倾向。例如,1950年至 2000年我国人口数一直保持增长得趋势;2000年至 2005年人口数量稳定在 13亿。.季节变动:指在一年或更短得时间内,由某种固定周期性因素(如自然、生产、消费等季节性因素)得影响而呈现出有规律得周期性波动。例如,雅戈尔西服得销售量在春秋两季较高,而在冬夏两季较低.。循环变动:指周期为一年以上,由非季节因素引起得涨落起伏波型相似得波动。例如,经济得过热或经济得萧条;股票市场大约每四年一次得牛市等。。不规则变动:由许多不可控得偶然因素(如战争、自然灾害或其它社会因素等)与随机变动(即由大量随机因素产生得宏观影响)所共同作用得结果例如,黎巴嫩今年得经济因以色列突然入侵而蒙受重大损失;我国7月