文档介绍：第卷第期数学的实践与认识年月入〔风险投资分析程文鑫 苑青 骆文润指导教师 数模组海军工程学院武汉们。朋编者按本文概念清析分析透彻正确地建立了问题的双目标规划模型并转化为单目标线性规戈问题用网络法算出正确的结果同时提出并论证了两个准则简化了模型的求解特别对假设九人 价的合理性银行利率变化对投资组合的影响等作了灵敏度分析摘要本文主要研究多种资产的组合投资问题根据题目所给信息建立了在一定简化条件下的多目标规划模型和单目标风险约束模型并对问题一与问题二分别使用上述两模型进行求解得到多种投资组一般情况进行了讨论最后对模型进行了相应的灵敏度分析讨论了简化条件的适用情合方案同时对况结果表明模型是较为符合实际的一问题的提出与分析略二符号的说明参数范围说明能够投资的资产种类相当大投资总额资产的纯购买额二卫购买资产、的交易费率艺购买资产、的交易费乞二购买资产的平均收益率交易费的门阀值购买资产,的金额在总资金中的比例投资者对投资风险的厌恶程度资产万的净收益购买资产,所获得的收益,全为零对于同期银行存款其相应的符号分别表示为呱刀。湘等其中‘。’。认三模型的建立一有关概念的定义平均收益率‘和净收益收益 刀购买额 飞了,数学的实践与认识卷二一口,,此时凡讨十一价二一一故总体净收益,、一,、全一一风险损失率和总体风险口风险损失资金氏一一购买额用买风氏叼,买则在资金盯购资产从时的险为根据假设若干种资产时其总体风险购为二解二模型的建立模型 根据上述概念我们可建立存在无风险投资时资产组合投资决策函数为“ 艺凡艺“‘,一“口 二 之飞 笼飞了‘,由于两个函数具有一般性计算比较复杂考虑到投资金额刀相当大即可以认为盯可把交易费以简化为’二盯在资产,,中投资的总额可表示为尸从而六 ’, 八了, 几专二八此时购买额可表示为久 ,几十今这样上述两决策函数 可转化为一艺之〕 吝汀二二人叮几份,今从而可以建立双目标规划模型模型今。了艺’下下川飞华生‘, 又十,期 程文鑫等 风险投资分析又一置模型 对于双目标规划模型 其一般解法可采用网格搜索法在投资种类较多时模型求解比较复杂为此需在模型 的基础上进行适当简化现对总体风险赋予一个上界值在二不超过占的情况下寻求使收益召达到最大的投资组合投资比例其数学模型为模型产一尸、月二了忿‘十从、少了、。一刀几、三冬从日民皿二一四模