金融风险分析与管理.ppt

文档介绍：、?:,2008年参考书目:【1】,2006【2】,2003【3】,、、广义两种理解。狭义的金融风险是指金融行业在其业务经营活动中所面临的风险。具体来说指的是银行、保险公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司及信用社等金融服务业在其业务经营中所可能发生的损失与不获利。广义的金融风险则是指由于经济主体在筹措资金和运用资金时面临的风险,即可能遭受的损失和不获利情况。这是因为现代金融已渗透到社会及经济生活的各个方面,企业、居民、政府都无时天刻不在与金融业从事着交易。、特征和类别本课程研究的是狭义的金融风险,即指在金融市场中由于某些因素的变动,导致金融主体的实际收益与预期收益发生背离的可能性。例如,利率、汇率的波动或者由于债务人财务状况恶化而导致违约的可能性等。、,客观性。金融活动实质上是一种信用过程,信用是包含着时间长度在内的一种预期。因此,不确定性事实上包含在每一种金融活动之中。金融风险可以说是金融活动的必然伴生物,它的实质根源在于金融活动所必有的时空差。、特征和类别一方面,金融活动通常与未来某一时期的经济变量相联系(如未来的利率、汇率、价格、收益等),由于人在知识上的有限性,掌握信息的不对称性使其在这种时间差面前必然产生与预期结果偏离的不确定性,从而导致金融风险;、特征和类别另一方面,由于金融活动渗透到国民经济的每个层面,是经济的核心,同时,由于通信业的发达使各种金融活动交织成一个整体,因此,金融活动通常是在一较广的空间进行的,一项活动可能同时牵涉到几个方面,由于信息的不完全同样会产生一种不确定性,从而导致金融风险。从这种意义上看,金融风险具有普遍性特征,是一种在金融活动中不可完全避免的现象,它无时不在、无处不有,只要有银行就会有风险,没有无风险的银行。认识金融风险的普遍性特征,在于公正客观地对待风险,不要谈险色变,消极避险,因为风险是一种客观存在。第1章金融风险的理论和经济分析可编辑课件