文档介绍：高级财务会计第七章_企业合并会计(二)购并日的合并财务报表
高级财务会计
——第二章债务重组
东北师范大学商学院马悦
本章主要内容
债务重组
债务重组的定义和重组方式
以资产清偿债务
债务重组的方式
债务重组的会计处理
债务转为资本
修改其他债务条件
以上三种方式的组合方式
债务重组的定义
制度安排
1998年6月21日(1999年1月1日实施)
发布《企业会计准则--债务重组》
2001年1月18日(2001年1月1日实施)
修订债务重组准则
2006年2月15日(2007年1月1日实施)
再次修订并出台《企业会计准则12号——债务重组》
1998年的时代背景
①国企资金供给制度改革中的“拨改贷”使老企业成为高负债者,资产负债率陡然提高,改革步履艰难。
②市场经济的风险性使企业随时面临经营失败,企业开始关注债务问题,政府开始考虑债务的重新组织和安排,以解决“三角债”问题。债务重组被确认为最佳方案。经营失败包括经济失败(收不抵支)和财务失败(不能支付到期债务或资不抵债)。
③债权人考虑长远的互惠互益的商业伙伴关系可能做出让步。
出台债务重组准则的意义
①规范债务重组的会计核算
过去出现的债务重组业务由企业根据需要进行处理
②为保障债权人利益提供必要的信息资料
过去的债务人以“债务重组”为名转移资金逃避债务。
2001年首次修订的原因
1999年实施的准则中存在的问题
①较多运用了公允价值,在产权及生产要素市场不活跃的情况下,留下了调节利润的空间。“渝钛白”案件。
②债务豁免作为债务人的重组收益处理,
给少数企业操纵利润创造了机会。
“郑百文”案。
“渝钛白”案件
1996-1998年连续三年亏损,其中98年巨亏33>.49亿,每股收益
-,每股净资产-,严重资不抵债,99年继续亏
,每股收益-,每股净资产-,陷入
空前危机。深圳证券交易所自1998年4月起对其股票实行特别
处理,1999年7月9日股票暂停上市,实行特别转让服务。公司
2000年利用公允价值进行债务重组,,
扭亏为盈后连续盈利,,逐年上
,恢复了持续经营能力。攀钢钢钒于2009年5月吸收合并渝钛白,公司普通股退市。
特别处理(ST股)
背景:1998年4月22日,沪深证券交易所宣布将对财务状况和其
它财务状况异常的上市公司的股票交易进行特别处理(英文为
special treatment , 缩写为“ST”)
异常的两种情况:
一是上市公司经审计两个会计年度的净利润均为负值;
二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于
股票面值。
ST股交易规则:
(1)股票报价日涨跌幅限制为5%;
(2)股票名称改为原股票名前加“ST”,例如“ST钢管”;
(3)上市公司的中期报告必须经过审计。
特别转让(PT股)
PT股:基于为暂停上市流通的股票提供流通渠
道的特别转让服务所产生的股票品种(PT是英
文Particular Transfer)。
背景:沪深证券交易所从1999年7月9日起,对
上市公司出现连续三年亏损等情况的股票暂停
上市,实施“特别转让服务”。
PT股与正常交易股票的不同(交易价格及竞价方式)
(1)交易时间不同。
PT股只在每周五的开市时间内进行,一周只有一个交易日可以进行买卖。
(2)涨跌幅限制不同。
据最新规定,PT股只有5%的涨幅限制,没有跌幅限制,风险相应增大。
(3)撮合方式不同。
正常股票交易是在每交易日9:15-9:25之间进行集合竞价,集合竞价未成交的申报则进入9:30以后连续竞价排队成交。而PT股是交易所在周五15:00收市后一次性对当天所有有效申报委托以集合竞价方式进行撮合,产生唯一的成交价格,所有符合条件的委托申报均按此价格成交。
(4)PT股股票不计入指数计算,转让信息只能在当天收盘行情中看到。
郑百文案件
1998年底,阿城钢铁公司通过债务重组调减
应付账款7800万元,致使营业外收支净额高达7
584万元,是当年利润总额的1162%。
2000年底信达公司与郑百文签订债务豁免协
议,,
亿美元的重组收益,债务重组沦为利润操纵手段,引
起轩然大波。为此2001年出台新准则。
2006年修订(回归)
①我国证券交易所关于摘除ST、PT有了新的政策规定。2004年,深沪交易所对ST、PT上市公司的摘星、摘帽条件进行了重新规定,即: