文档介绍：报告名称:2014-2018年风险投资行业竞争格局与投资战略研究咨询报告
报告网址:ort/20140110/
风险投资也称创业投资,是指由职业金融家将风险资本投向新兴的、迅速成长的、有巨大竞争潜力的未上市公司,在承担很大风险的基础上为融资人提供长期股权资本和增值服务,培育企业快速成长,数年后通过上市、并购或其它股权转让方式撤出投资并取得高额投资回报的一种投资方式。
在我国的私募股权投资中,风险投资发展较早。我国颁布《外商投资创业投资企业管理规定》,修订《合伙企业法》,各地政府也纷纷出台政策法规。在一系列政策推动和宏观经济稳定发展的大环境下,风险投资迅速发展。中国创业风险投资各类机构数达到一千多家,,尤其是在战略性新兴产业领域的布局正在加速。中国创业风险投资强劲回升,2013年第二季度,中国市场已披露36家投资公司募集设立新基金,。同期获得财务投资(除战略投资外),融资金额比上季度增加了 %,。%,中国创投市场财务投资,不论是案例数量还是融资金额与第一季度相比都有较大幅度的增加,几乎恢复到2008年同期水平,财务投资自今年3月起已连续4个月实现环比稳步增长。中国的风险投资基金也像宏观经济那样表现疲软。。,亦低于前年同期的 。,共47起交易;。
风险投资是在创业企业发展初期投入风险资本,待其发育相对成熟后,通过市场退出机制将所投入的资本由股权形态转化为资金形态,以收回投资,取得高额风险收益。全球风险资本市场已进入新一轮快速发展的周期。除了成熟投资热点地区外,包括中国和印度、俄罗斯等新兴热点地区的风险投资市场发展快速升温。
中国的风险投资起步于20世纪80年代,在市场经济的大潮中,中国的风险投资事业已经有了较大的发展。在投资领域方面,20世纪90年代,VC在中国所投资的企业几乎全部都是互联网企业,比如现在耳熟能详的新浪、搜狐、阿里巴巴等互联网企业都是在这一时期得到风险投资的青睐。但与以往扎堆投资互联网行业不同,目前新一轮VC投资潮热衷传统项目,教育培训、餐饮连锁、清洁技术、汽车后市场等都是投资热点。传统行业一旦形成连锁品牌,很容易形成整体效应,而且像餐饮连锁、连锁酒店等行业在中国市场前景广阔,属于成长性很好且回报非常稳定,受到风投青睐势在必然。随着中国经济持续稳定地高速增长和资本市场的逐步完善,中国的资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势,投资于中国市场的高回报率使中国成为全球资本关注的战略要地。2011年我均融资额走高、平均单个项目投资强度大幅提高、VC/PE背景企业上市数量和融资规模萎缩。进入2012年,中国创业投资市场不断遇冷,行业整体呈现持续降温态势,经历了一轮市场的下滑,VC步入深度盘整期。
今后十年被认为是中国风险投资由弱到强、飞速发展的黄金十年,需要以长远眼光和全球视野来正视中国风险投资事业所面临的发展机遇。期望在未来十年内中国能成为仅次于美国和欧洲的风险投资强国。无论是从宏观经济发展势头、自主创新国家战略的需要、资本市场的发展前景来看,还是从风险投资业自身的发展态势来看,这一愿望都完全有可能实现。
本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写,在大量周密的市场调研基础上,主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家科技部、国务院发展研究中心、中国风险投资协会、中国风险投资研究院、深圳创业投资同业公会、北京创业投资协会、上海创业投资行业协会、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量资料,对我国风险投资行业发展现状、投资领域、国际化进程与外资进入、融资渠道、如何运作风险投资、退出机制及发展趋势等进行了系统的分析,并重点分析了我国风险投资业的主要现存问题、相应对策以及新形势下面临的机遇与挑战和企业的应对策略等。报告还着重分析了金融风暴环境下风险投资重点关注的热门行业,且还对我国风险投资业的投资策略与新的投资领域进行了研究,是风险投资公司、研究机构及相关企业从业人员准确了解目前我国风险投资业发展动态,把握企业定位和发展方向不可多得的精品。
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第一部分行业发展现状
第一章风险投资相关定义及特性