文档介绍：金融投资风险收益分析一、金融投资风险与收益的关系金融投资风险是相对较大的,如何才能有效地规避投资风险呢?这是所有投资者密切关注的一个问题,投资者若想取得理想的投资收益,就需要很好地规避风险,这也意味着投资者需要明确金融投资风险与收益的具体关系,在金融投资的过程中,最佳的投资状况是承担最小的风险却能获得更高的收益,然而实际上在取得收益的同时是伴随着不同程度的风险的,风险与收益是同时存在的,最终的损益成果是在风险与收益二者相互影响下决定的。(一)金融投资风险所谓金融投资风险,实际上是指在金融市场中的投资者在进行投资活动时,可能需要面对的一些经济上的波动,由此可能会造成投资者获利或亏损的现象,风险具有双方面的作用,由此可以看出金融投资一方面会让投资者遭受损失,另一方面也会让投资者获取较多的收益。在风险作用下形成的收益或者亏损实际上也是由各种不同的因素综合作用下形成的。根据对金融投资造成的影响效果的不同大致可以分为:利率风险和证券市场风险两种类型。我们都知道在世界上流通着不同种类的货币,货币之间在相互兑换的过程中就会存在一定的升值和贬值,这种由于货币之间兑换而造成的利率上的变动,进而导致金融投资品出现价值上的上升或者下降就叫做利率风险;另外的一种风险即证券市场风险则是指由于证券价格变动,进而导致金融投资品价格发生变动的现象。(二)金融投资收益如今,随着我国对传统的计划经济体制的变革,现已逐渐建立起与我国经济现状相适应的社会主义市场经济体制,在市场经济的环境下,金融市场中投资品的收益率也可以从侧面反映出金融资产的收益状况,通过利用经济学中期望值的计算,可以较为准确地判断出某一金融产品的受欢迎程度以及预期可获得的收益是多少。对于不同的金融投资品而言,所带来的收益也多是有较大差异的,最直观的表现就是收益率的不同,收益率根据时间的跨度可以分为年度利率和月利率等多种形式,在金融投资活动中,每位投资者都会以收益率的最大化作为投资的最优目标,同时还要确保在获得收益情况下承担的风险尽可能的低。在复杂的金融市场中,往往高收益也会伴随着高风险,二者是呈现正向的比例关系的,把握好收益与风险之间的关系是取得最佳投资效果的关键,也是作为一名投资者需要充分认识的一个问题,相反,如果只是一味盲目地投资,对于金融投资品的具体特性不是十分了解,投资者很可能由于选择风险较大的投资品,最终造成较为严重的经济损失。二、金融投资收益与风险的理论分析在前半部分已经谈到:收益率是衡量一项金融资产实际收益水平最直观的标准,投资风险从某种意义上来说也是指收益率的上下变动的不确定性。收益率是对金融资产的收益状况影响最大的一个因素,并且它也是随机变化的,近似值可以通过数学中期望的计算方法来得出,在我国,金融投资品的收益率主要可以通过下面的几个公式来计算:银行存款储蓄收益率二,;债券收益率二/债券发行价格股票收益率二股票年收益/股票购买价格所有的投资者在对金融市场进行投资时,最初的目标都是希望可以在最小的风险范围内取得最大的经济收益,但实际上这仅仅是一种期望,在一些风险较大的项目上,很难真正取得很大的收益,收益之所以会发生不确定的变化,这也充分体现了风险存在的真实性,明确收益与风险的紧密联系才能最大程度上取得收益。每位金融投资者都需要根据自身所能承受的风险的最大幅度,来合理确定相关的投资活动,对风险的承受能力是一