文档介绍：应收账款的风险管理
[摘要] 在市场竞争日趋激烈的情况下,企业除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等增加市场份额之外,赊销也是一种重要的手段。传统的应收账款的管理模式下,很多企业却因为赊销陷入财务危机,甚至是破产。本文采用财务风险管理的一些方法来提出应收账款的风险管理。先说明传统应收账款管理的弊端,然后介绍应收账款风险管理的特点,最后详细说明了应收账款风险管理的措施。
[关键词] 风险管理风险识别风险评估风险控制
一、传统应收账款管理的弊端
(一)应收账款日常管理不完善,风险防范意识淡薄
市场竞争日益激烈,销售部门在企业中的地位日益提高,尤其是那些大量产品积压的企业。但是销售部门往往只追求销售业绩,不重视销售的回款,有些企业没有严格的赊销审批制度,随意给予客户优惠的付款条件,结果造成日后应收账款的回收困难,导致大量的应收账款长期挂账,大大增加了营业周期, 降低了资金的使用效率。我们常常发现某个单位很多应收账款的账龄是几年前的,外国人对这个现象都很吃惊,因为在很多国家,法定超过半年的应收账款就必须作为坏账。
(二)没有设立专门负责应收账款管理的部门
在销售部门负责赊销,从而形成应收账款,货款的追讨往往是财务部门的责任。在一些企业,财务部门只是起着单纯的记录作用,将应收账款的发生额按客户登入明细账,账龄的分析也是形式上的操作,这种简单的记账式管理根本就解决不了问题;在另一些企业,由于各自职责所在,产生财务部门和销售部门的矛盾,不利于正常的生产经营。
(三)不注重成本分析,未遵循成本效益原则
应收账款的管理最基本的要求是收入大于成本,这样赊销才是有利的。赊销可以实现销售收入的增长,但与之相关的成本也要相应增加,这就要求必须完整地计算与之相关的付现成本和机会成本,具体的成本的在下文的风险评估中有详细的说明。不仅是赊销程度和赊销方式必须符合边际收入大于边际成本的要求,对于逾期应收账款的收回,也必须满足收入大于成本的效益性,即所收回的账款必须大于收款过程中发生的各种可能的成本。在我国,企业进行赊销时一般不进行各种赊销方案的对比研究;在采取各种收款方案时也不进行各种收款方案的对比分析,只要能收回货款就行。应收账款的管理基本上还是粗放式的管理,还没有真正确立成本效益原则。
我国企业受传统应收账款管理模式的影响,企业间的“三角债”和相互拖欠货款现象十分严重,坏账损失率很高。据统计,2001年全国企业“三角债”;因逃废债务造成的直接损失约1800亿元,因恶意违约的直接损失约55亿元;因“三角债”和现款交易而增加的财务费用达2000亿元。目前,我国企业平均赊销率不足20%,但是坏账损失率却高达5% [i]。传统的应收账款的管理弊端暴露无遗,它已经不适合时代的发展潮流,我们必须有所创新。
二、应收账款的风险管理
应收账款的风险是应收账款遭受损失的不确定性。这个不确定性主要是指损失是否发生以及损失的大小不确定。那么怎么样判断应收账款的损失是否发生呢?我们认为,当企业不能及时足额地收回特定应收账款时,损失就产生了。引起债务方不能及时偿还债务的因素就是风险的来源。应收账款的风险管理就是识别、评估与控制企业应收账款损失的程序。应收账款风险管理目标可以分为两个部分:损失发生前的目标和损失发生后的目标,前者是避免或减少发生损失的可能性;后者是努力使损失尽量降低。
(一)应收账款的风险识别
如前所述,引起企业不能及时足额地收回应收账款的因素,就是风险的来源。风险识别,是风险评估和风险控制的基础。
在进行风险分析时,找出企业应收账款面临的风险因素,并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来,以便发现各种潜在的风险。这里示范性地列出几条:
1. 交易双方产生的贸易纠纷;
2. 客户经营管理不善,无力偿还到期债务;
3. 交易对象有意占用企业资金;
4. 交易对象蓄意的商业欺诈。
对于上面的每一种原因,我们还可以继续追究下去,找出原因的原因。比如说,交易双方产生的贸易纠纷,我们要看是合同中的特定条款约定不明确,或者是产品质量的缺陷导致顾客不满意拒绝付款;而后三种情况则是要检讨信用政策和销售收款的业务流程,在赊销的审批时,是否有对客户的信用情况进行评估,是否对没有资格的客户进行赊销,是否给予客户不适当的信用额度,是否发生越权审批,是否存在销售人员与客户相互勾结,损害企业的利益的情况。
风险的识别离不开相关部门的密切配合,尤其是销售部门,我们知道, 客户往往会有意地隐藏一些不愿意透露的信息,有些客户甚至是故意提供虚假的资信状况信息,致使企业所掌握客户的信息不全面、不真实。像拖欠员工工资,频频更换主管,开始销售不动产等等这些信息,对我们非常有用。而销售人员直接与客户交往,最容易了解客户的情况,发现客户的异常行为。如果