文档介绍：报告攥写人:目录Ⅰ、核心观点 3Ⅱ、报告正文 4一、P2P贷款市场概述 4二、P2P贷款市场发展现状 9三、全球P2P贷款发展情况 :LendingClub :拍拍贷 20四、行业前瞻 :更多行业联盟将会出现 :政府监管加强 33五、监管现状及对我国法律规范的建议 35Ⅰ、核心观点(1)中外宏观对比:全球范围内P2P贷款已有9年发展,中国P2P贷款起步略晚,但由于国内特殊环境,市场发展空间巨大,贷款的刚性需求比欧美强劲。Ø(2)中国法律监管:我国P2P贷款法律监管尚处摸索阶段,没有专门针对P2P贷款的国家法律出台,只有部分相关法律法规涉及P2P贷款的部分领域。但是P2P贷款行业已经引起了监管层的高度重视,本着“促发展,暗监管”的原则,开始维护这一新生行业。Ø(3)中国P2P贷款市场发展现状:产业链参与方比较少、运营及盈利模式比较简单。,%,预计2014年仍将保持约200%的高速增长。从业企业将近300家,预计未来仍会缓慢增长。Ø(4)全球P2P贷款发展情况:美国政府监管介入较早,对行业健康发展起到重要作用。但由于监管比较严格,也拖慢了P2P贷款成长的脚步。目前只有Prosper和LendingClub两家影响力和交易规模比较大的P2P贷款寡头企业,其余P2P贷款公司已转向慈善或已向不同行业进行专业化发展。Ø(5)P2P贷款未来发展趋势:趋势一:更多行业联盟将大量涌现;趋势二:政府监管进一步加强,有望颁发P2P贷款牌照;趋势三:P2P贷款公司将站在更宏观的角度进行风险控制;趋势四:风险控制模型更加开放,各机构、行业间的数据链有望共享和打通;趋势五:纯线上运营的P2P贷款公司将爆发出强大的竞争力;趋势六:P2P贷款促进国内信用体系建设Ⅱ、报告正文P2P贷款市场概述P2P贷款的基本定义P2P网络贷款英文称为Peer-to-Peerlending,即点对点信贷,国内又称“人人贷”。P2P网络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。即,由具有P2P网贷平台作为中介平台,借款人在平台发放借款标,投资者进行竞标向借款人放贷的行为。这种债务债权关系的形成脱离了银行等传统的融资媒介,资金出借人可以明确地获知借款人的信息和资金的流向。在P2P网贷模式中,P2P网贷平台在借贷双方中充当服务中介的角色,通过安排多位出借人共同分担一笔借款额度来分散风险,同时也可以帮助借款人以较为优惠的利率条件获得融资。P2P贷款是目前互联网金融模式比较完善的一种,2007年进入中国,目前正在结合中国的特殊国情,逐渐本土化。2012年多家P2P贷款平台连续发生恶性事件,暴露出该行业在本土化进程中的问题。尽管如此,P2P贷款依然呈现高速发展的态势。中国P2P贷款的发展历程任何新生事物从诞生到成熟,社会对该行业的期待都必然经历从泡沫产生到泡沫化低谷的过程。针对P2P贷款在国内的发展历程来看,目前我国P2P贷款正处于行业整合期。萌芽期:P2P小额贷款的理念起源于1976年,但鉴于当时并没有互联网技术,因此在该理念下的金融活动无论贷款规模、从业者规模还是社会认知层面都比较局限。直到2005年3月,、、,P2P贷款才被广泛传播。次年Prosper在美国成立,如今这两家P2P贷款平台已经成了欧美最典型的P2P贷款平台。图1-1P2P贷款的发展历程期望膨胀期:2006年股市的火热为我国P2P贷款行业的发展起到了积极作用,一方面它为我国居民解放了投资理财的思想枷锁,另一方面在股市中积累的财富也急需在2007年以及之后资本市场的低迷期间找到出路。因此,P2P贷款于2007年正式进入中国,拍拍贷是国内第一家注册成立的P2P贷款公司,同期还有宜信、红岭创投等平台相继出现。但总体来看,2007-2010年间,我国社会融资的需求和导向还没有从资本市场中转移,大部分资金集团还寄希望于资本市场的再次转暖,尽管市场对于新形式的融资平台期望较高,但是从业者相对较少。行业整合期:进入2010年后,随着利率市场化、银行脱媒以及民间借贷的火爆,P2P贷款呈现出爆发性的态势,大量的P2P贷款平台在市场上涌现,各种劣质产品也大量的涌