文档介绍：2017互联网金融行业发展报告在我国,金融历来是被看做国之重器,其地位也始终不容动摇,这在一定程度上虽然有利于维护整体金融环境的稳定,但过度的专业化和近乎不可触碰的地位,也导致我国金融业在此前相当长的一段时间里失去了活性。近年来,随着互联网“跨界革命”的风潮席卷各大传统领域,金融业也不可避免的被卷入了变革的大潮之中,各类金融科技创新公司加速诞生,为中国互联网金融业迎来了巨大的发展机遇。2011年到2015年,我国互联网金融交易规模增长迅猛,增速在2013年达到了峰值223%。截至2015年底,中国互联网金融总交易规模超过12万亿,接近GDP总量的20%,互联网金融用户人数超过5亿,为世界第一。高增速和庞大的人口基数,使得中国互联网金融产业深受资本市场的青睐,相关企业的估值远超其他行业;数据显示,在全球27家估值不低于10亿美元的金融科技独角兽中,中国企业占据了8家,融资额达94亿美元。在这一背景下,国内金融科技创业公司、创新业务模式与解决方案不断涌现,依托“互联网+”风潮呈燎原之势,不断重构着每个人的生活方式。图表:2015-2016年20个最大金融科技交易案例情况资料来源:BCG然而“野蛮生长”同样也是一把双刃剑,市场火爆的代价是互联网金融业背后的的乱象丛生,监管的缺位下的违规企业比比皆是;e租宝、招财宝、快鹿案、校园裸条等风险事件频发,直接导致了2016年下半年国家在政策层面上的收紧:10月13日,国务院办公厅颁布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,与之一起的还有人行、银监会、证监会、保监会等相关机构分别印发的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》、《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》、《股权众筹风险专项整治工作实施方案》等针对不同方向业务整改的公文,再加上8月份推出的《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法》,互联网金融行业普遍遭遇到了困难时期。图表:《网络借贷信息中介机构明确自融、拆标、资产证券化等13条4部门业务活动管理暂行办法》监管红线,《通过互联网开展资产管结合从业机构的持牌状况和主营业务3部门理及跨界从事金融业务风特征明确整治工作职责分工险专项整治工作实施方案》《互联网金融风险专项整重点整治P2P网络借贷和股权众筹业3公厅治工作实施方案》务、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、第三方支付业务,《中国互联网金融协会信含总则、信息披露管理与责任、信息披8融协会息披露自律管理规范》露方式和要求、奖惩、附则等五部分内容,《网络借贷资金存管业务明确了网贷资金存管业务应遵循的基指引》本规则和实施标准,商业银行和网贷机构施行分账管理,并进行每日账务核对,明确只有商业银行才能成为存管人资料来源:国务院,央行,银监会,互联网金融协会除了监管层面上的趋严以外,互金领域各条业务线也面临被重新定义,随着《征信业务管理办法(草案)》、《条码支付业务规范(征求意见稿)》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等政策文件出台,与早期的野蛮生长时代相较,如今的互联网金融子行业,其业务范围和实际内涵也已经全面收缩。图表:互联网金融的分类大类领域细分领域典型代表汇:资金资产的第三方支付支付宝、拉卡拉等金融资产转让资产交易平台,如陆金所、大连金融交易所转让及交易区块链技术金融领域目前主要应用于数字货币存:广义的资金互联网银行微众银行、网商银行等互联网保险网络保险服务及代销,如众安在线等保值增值众筹天使汇、京东众筹筹贷:贷款及信用P2P点对点贷款,如人人贷、宜人贷等消费金融以消费为目的的贷款服务,如阿里借呗、微粒贷派生的相关业务征信基于大数据的个人信用评估,如芝麻信用、前海征信等资料来源:互联网而在风控和资金管理方面,无论是网络借贷还是第三方支付,政策都开始转而以小额、微量为导向;例如被称为“824文件”的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中就规定,同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元——尽管在目前经济下行阶段,出台这样的政策无疑会对本已处境艰难的小微企业拓展融资渠道形成诸多障碍,但在严格把控风控、清理行业不合规公司的大战略下,政府对互联网金融行业的态度也逐渐明确,即:提高资质门槛,分散并严控风险,鼓励行业提供创新性辅助。整体而言,通过上述“良币逐劣币”的政策洗牌,决策层无疑希望看到的是以提供辅助性、普惠消费类的创新金融服务,同时也希望放慢整个行业的扩张速度,这标志着互联网金融的野蛮发展时代彻底画