文档介绍：the legal regulatingresearch of the stock non-public placement of panies 学位论文原创性声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下, 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名: 年月日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定,同意如下各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本;学校有权保存学位论文的印刷本和电子版, 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文;学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务;学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文; 学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文,或将学位论文的内容编入相关数据库供检索;保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名: 年月日导师签名: 年月日 I 摘要随着市场经济的快速发展,企业的发展逐渐壮大,企业融资对企业的发展至关重要。我国上市公司非公开发行股票作为融资的一种便利手段正发挥着越来越大的作用。上市公司可以通过非公开发行股票拓宽融资渠道,提高融资效率,合理配置证券监管资源。非公开发行股票制度逐渐成为公开发行股票制度的有效补充。早在1933年,美国《证券法》就已经建立了私募发行证券制度。美国《证券法》经过80多年的发展完善在世界范围内处于领先地位,很多国家和地区都在借鉴美国关于证券方面的先进经验。伴随着我国股票市场的发展完善,非公开发行股票制度逐渐成为上市公司进行融资的重要方式。我国在《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》中已经设立了相应的制度规定,但是现有制度建设尚处于起步阶段,与美国发达的证券市场制度还存在较大差距,因此目前我国的股票非公开发行制度的优势没有得到充分发挥。本文分为六章对我国上市公司非公开发行股票制度进行研究,并针对相关方面的法律规制提出建议。第一章引言,介绍背景,引出问题。第二章上市公司非公开发行股票概述,从介绍基本概念出发,对非公开发行股票相关的几个类似概念进行辨析。并从现实层面探讨了上市公司非公开发行股票制度的现实意义。第三章美国证券私募发行法律制度的经验借鉴,主要介绍了美国证券法律对私募发行证券中几个重要制度的规定,包括发行审核制度、发行对象、信息披露制度以及私募发行证券限制转售制度。该部分对于美国先进经验的介绍为第五章我国非公开发行股票制度的法律规制完善提供了借鉴基础。第四章我国上市公司非公开发行股票的发展现状,主要从我国对上市公司非公开发行股票的立法现状中寻找不完善之处,为第五章的立法建议做铺垫。第五章完善我国上市公司非公开发行股票制度的立法建议,根据第四章的问题分析以及第三章介绍的美国发展经验,对完善我国上市公司非公开发行股票制度的法律规制提出立法建议。第六章结语,对全文阐述进行总结。关键词:上市公司,非公开发行股票,证券私募发行,发行审核 II Abstract With the rapid development of market economy, the enterprises have been stronger and stronger, and corporate finance is essentialfor the development of enterprises. Our non-public offering of shares of listed companies as a convenient means of financing is playing an increasingly important role. Through it, listed companies can broaden the financing channels, improve financing efficiency, and allocate the resources of securities regulation rationally. Non-public offering system has gradually e an plement public offering regime. As early as 1933, the . "Securities Act" has es