文档介绍：商业银行信贷成本与中小企业融资
商业银行信贷成本与中小企业融资
【摘要】本文运用成本——收益理论从商业银行的角度分析我国商业银行在贷款利率市场化的进程中信贷成本对中小企业融资的影响并提出解决思路

引言

截至2006年12月11日我国加入WTO对我国商业银行金融机构保护的五年保护期已经结束外资商业银行可以在华设立法人金融机构中国商业银行业全面对外资商业银行开放中、外资商业银行将按照同一规则进行商业银行业务面对面的竞争在如此关键的时刻商业银行对我国中小企业的拒贷比例仍高达563>.1%原因何在

一、现代商业银行的本质

根据成本——收益理论在资源稀缺的条件下经济活动追求的是利润最大化这就要求收益最大、成本最低理性的“经济人”对利益的追求和对影响利益的主要因素——成本的关注决定了他们在社会经济活动中的思维、行为及态度现代商业银行是以获得利润为经营目标以多种金融资产和负债业务为经营对象具有综合功能的金融企业企业的获利本质决定商业银行要以追逐利润为直接目的在目前环境下商业银行为了在未来的竞争中能够生存和发展竞争逐步由成熟的存款市场向贷款市场、中间业务领域延伸客户的争夺转向中高端客户、优质客户以获取高额利润和报酬

二、商业银行对中小企业融资的信贷成本分析

根据美国会计学会所属成本概念与标准委员会在1951年对成本的解释成本是指为了达到特定目的而发生或应发生的价值牺牲它可以用货币单位加以衡量商业银行对中小企业的信贷成本可以定义为商业银行为获得贷款收益而付出的现在的和预期的代价与大企业相比对中小企业信贷成本分析如下
资金成本货款的资金成本是指商业银行同各种途径获取资金的占有和使用所支付的利息和手续费该成本包括内部资金转移价格、存款利率等是信贷成本的主要成本;商业银行无论如何使用资金该成本对商业银行进行信贷决策没有影响属于不相关成本
管理成本贷款的管理成本主要包括商业银行为维持中小企业贷款业务正常运转而投入的费用、商业银行员工工作的费用等管理成本如对企业进行贷前、贷中调查以及贷后监管发生的费用等目前中小企业普遍存在管理水平低下、治理结构不健全、运作不规范等问题所以商业银行对中小企业贷款所需跟踪监管力度更大管理成本也因此而增加
信用风险成本信用风险成本是指贷款到期无法按期偿还而带来的损失这是影响商业银行对中小企业发放贷款的关键因素中小企业普遍缺乏优秀人才企业技术开发投入严重不足技术水平落后专业化水平低经营风险较高因经营不善而亏损造成中小企业到期无法归还商业银行贷款根据中国人民商业银行的统计我国每年因为逃废商业银行债务造成的直接损失达1800亿元之多而其中由中小企业造成的不在少数所以商业银行对中小企业融资的信用风险成本要比大企业高许多
执行成本指中小企业到期无法归还商业银行信贷资金为化解信贷风险减少信贷资金损失商业银行通过协商或诉讼对企业资产进行查封、扣押、拍卖、变卖等过程中所发生的费用由于中小企业规模一般较小自有资金少负债率高可用于清偿的资产有限;加上目前我国执法环境还不太完善执法力度较弱最终信贷资金获偿率很低而商业银行又在诉讼中耗费了大量人力、物力、财力从而形成高额执行成本
机会成本根据成本——收益理论资源是稀缺的商业银行信贷资金同样具有稀缺性这就意味着当商业银行向中小企业投放资金时商业银行就放弃了用其它方法使用同样信贷资金的机会失去的选择被称为机会成本目前任何决策都是在不同的方案中博弈优选的而商业银行纷纷争夺中高端客户争夺上市公司正是在不同的方案中博弈后的优选决策
信息成本根据施蒂格勒《价格理论》的观点现实经济生活中的价格存在差别主要是知识(信息)“昂贵”的结果市场交易中相关信息的搜寻和处理都必须付出一定成本据调查我国中小企业50%以上财务管理不健全许多中小企业缺乏足够的财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营记录信息不对称现象严重为掌握中小企业的真实信息商业银行不得不付出大量人力、物力加大了信息成本
中小企业贷款存在额度小、时间急、频率高、期限短的特点根据规模经济理论企业通过合理安排一定经济实体内各生产要素的比例和数量从而控制经济实体的整体规模而取得节约或经济效益所以与大企业相比商业银行对中小企业融资成本高收益低手续繁杂存在贷款成本规模不经济的状况因此商业银行对中小企业贷款存在歧视贷款积极性不高

三、利率市场化过程中存在的问题使贷款定价机制效应难以实现

商业银行在对中小企业贷款过程中负担了大量成本按照成本收益理论中“谁分担、谁受益”的原则中小企业信贷成本高于大中型企业就应当通过高额收益进行补偿商业银行的贷款收益主要是向中小企业收取贷款利息在我国实行固定利率政策的情况下这种增加的成本无法得到补偿(rr=0)而利率市场化过程中存在的问