文档介绍：?课程类别:专业基础课?开课学期:第四、五学期?学分: 3 学分?指定教材: 吴晓求, 《证券投资学》,中国人民大学出版社, 2009 年?参考教材: 兹维。波迪, 《投资学》中国人民大学出版社 21 世纪证券系列教材:吴晓求主编: 《证券市场概论》、《证券投资分析》、《公司发行与承销》、《公司并购原理》、《证券投资基金》等?教学目的: 证券投资学作为一门专业基础课,是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学****本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论;掌握证券投资的基本分析的理论和方法,了解证券投资技术分析的基本原理;正确理解证券市场的基本功能,了解证券监管现的基本理论。导论开放的经济体系与现代金融体系; 经济体系的经济特征:经济全球化、市场一体化和资产证券化;实质经济与虚拟经济;现代金融的作用;传统金融与现代金融的区别;现代金融体系与资本市场;中国资本市场的可持续性发展;中国金融崛起的两个外部条件;发展资本市场的重要性。第一章证券投资工具第一节投资概述 1 .投资的定义和目的投资是货币转化为资本的过程。投资的目的有:本金保障;资本增值;经常性收益。 “未来结果的不确定性或损失”,进一步定义为“个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。风险偏好有三类:风险规避;风险中立;风险爱好。第二节债券 ,是债权债务凭证。债券概念的四层含义。发行人;购买人;发行人义务;法律效力 :债券面值;票面利率;付息期和偿还期。 :偿还性;流通性;安全性和收益性。 、债券券面形态、发行主体、是否有财产担保、是否能转换为公司股票、利率是否固定、是否能够提前偿还、偿还方式等不同角度进行分类。(1)是否约定利息零息债券;附息债券;息票累积债券(2)券面形态实物债券;凭证式债券;国家储蓄债;记账式债券(3)发行主体政府债券;金融债券;公司债券(4)有无担保抵押债券(封闭式、开放式);信用债券(5)能否转换可转换债券;不可转换债券/普通债券(6)利率是否固定固定利率债券;浮动利率债券(7)能否赎回可赎回债券;不可赎回债券(8)偿还方式一次到期债券;分期到期债券 :资本成本低;具有财务杠杆作用;所筹集资金属于长期资金;筹资的范围广、金额大。缺点:财务风险大;限制性条款多,资金使用缺乏灵活性。 ,通常用年率表示。债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。?基本公式债券收益率=(到期本息和-发行价) /发行价格*偿还期限* 100% 出售者的收益率=(卖出价–发行价+利息) / (发行价*持有年限) * 100% 购买者的收益率=(到期本息和-买入价) /(买入价*剩余年限) * 100% 持有期间收益率=(卖出价–买入价+利息) / (买入价*持有年限) * 100% 第三节股票 ,代表持有者对股份公司的所有权(综合权)。股票的概念包括两个方面的内容。(1)出资证明(2)股东权利证明 2. 股票的特征不可偿还性;参与性;收益性;流通性;价格的波动性和风险性; (1)按上市地点 A股; B股; N股; H股; S股等