文档介绍：港般股通业务知识培训系列(一)
—港股通业务基本规则
宏源证券
GYUAN SECURITIES
中国建投成员企业
2014年9月
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沪港通的积极意义
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1、有助于推动中国金融改革开放,激发市场活力。
2、沪港通有助于推动上海国际金融中心建设。
3、沪港通为投资者提供了更多的投资便利和渠道
香港证券市场简介
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1、香港交易所设有主板及创业板,总市值在2013年位列全球
第六、亚洲第二位(仅次于东京),在2013年平均每日成
交额为630亿港元。截至2014年第二季度,共有1689家上
市公司,其中主板公司1495家,创业板公司194家)
2、内地公司(H股及红筹股)是香港股市的重要组成部分。以
市值计算,内地上市公司占香港市场总市值的44%。以成
交额计算,内地上市公司占香港市场总成交额的37%
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内容目录
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1、港股通标的范围及调整情形
2、投资者准入条件
3、港股通交易规则及与A股的差异比较
4、每日额度及总额度。
5、交易收费安排
6、恶劣天气下的交易及交收安排
7、业务披露
8、公司行为:投票、分红等
9、大股东责任
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●港股通
√内地投资者委托内地证券公司,经由上交所证券交易服务公司(即上交所
sPV),向联交所进行申报,在一定额度内买卖规定范围内的联交所上市股
ˇ中国结算为港股通提供相应的结算服务。
港股通交易标的范围
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试点期间港股通股票标的范围
上证A+H
●恒生综合大型股指数的成份股
恒生绘(A股不在风险警示板
●恒生综合中型股指数的成份股
恒生综合
大型股指数
中型股指数
●上海证券交易所A+H股上市公司的H
股(且A股不属于风险警示板股票)
深证A+H
其他说明
●仅包括股票现货,不包括衍生品
●不包括以港币以外货币报价的股票
●不包括同时在深圳证券交易所和联
交所上市的发行人的H股
●每日开市前,在上交所网站上披露
当日港股通股票范围
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标的范围的调整
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●对于曾被纳入港股通股票,后来不再符合条件的股票,将被调出港股通标
的范围。
●基本原则:
调出的股票(仍在联交所上市的),投资者不可买入但仍可以卖出
港股通标的调减的情形
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,且不属于A+H股
恒生综合大
恒生综合中
型股指数
深证
型股指数
,且同时在上交所上市A股的H股,若其
A股退市
恒生综合大
恒生综合中
型股指数
型股指数
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港股通标的调减的情形
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,若其在上交所以外内地证券交易所上市A股
恒生综合
恒生综合
大型股指数
中型股指数
采证A+H
+H中的A股被实施风险警示后,相应的H股将被调出
股在风险警示
亘生综合大
恒生综合中
型股指数
深证
型股指数
A+H
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投资者准入条件
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、个人投资者:
1、拥有上海A股证券账户且指定交易
2、证券和资金账户金额合计不低于50万元人民币(不包括信用账户的融资
融券金额);
3、须具备港股通股票交易和外汇风险管理基础知识
4、签署风险揭示文件:
5、其他上交所规定的投资者适当性管理要求
机构投资者
拥有上海A股证券账户且指定交易,无资金要求。