文档介绍：国泰君安证券股份有限公司
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO. LTD
融资融券业务培训
业务规则
信用交易管理部2010年4月
固君安证股份有圈公司
融资融券业务规则
口释义
担保物
业务受理
口账户开立
口融资业务一
口融券业务
委托交易
口交易监控
固君安证股份有圈公司
担保物追加
口强制平仓
权益处理
」债务清偿
口通知与送达
账户销户
固君安证股份有圈公司
释义
口对业务规则中一些专有名词作解释说明。
一口主要有:
信用证券账户,信用资金账户,融券专用证券账户,融资
专用资金账户,客户信用交易担保证券账户,客户信用交
易担保资金账户,担保物,担保物价值,标的证券,授信
额度,融资交易,融券交易,融资负债,融券负债,卖券
还款,直接还款,买券还券,直接还券融资、融券保证金
比例维持担保比例警戒线严重关注线追加担保物强制平
仓保证金可用余额正常类账户严重关注类账户,警戒类账
户,平仓类账户等。
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融资交易:
是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保,向公司申
请融入资金并买入标的证券,公司在办理投资者与证券
登记结算机构结算时,为投资者垫付资金,完成证券交
易的交易行为
融券交易:
是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保,向公司申
请融入标的证券并卖出,公司在办理投资者与证券登记
结算机构交收时为投资者垫付证券,完成证券交易的交
易行为
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账户体系:
证券登记结算公司
信用第三方存管银行
融券专用账户
证券公司专用
融资专用账户
信用交易证券交收账户
信用交易资金交收账
客户信用交易担保证券账户投资者扭保账户客户信用交易担保资金账户
级账户
1-----级账户
投资者信用证券账户
投资者账户
投资者信用资金账户
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担保物:投资者提供的,用于担保其对公司所负债务的资金或证券
投资者融资或融券时提供的保证金
融资买入的全部证券
融券卖出所得的全部资金
信用账户内所有资金和证券所产生的孳息
信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果
信用证券账户中用于担保的证券或融《融资融券合同》终止日不受影响,投资者必须按时全部
券卖出的证券在《融资融券合同》终清偿对公司所负债务,合同终止后投资者信用账户仍有未
止日暂停交易的
清偿债务的,公司有权采取强制平仓措施收回相应债权
信用证券账户中用于担保的证券预定投资者信用账户维持担保比例时,该证券不计入维持担保
比例公式中的信用证券账户内证券市值
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/担保物(证券)可充低保证金的证券
(折算率)
担保物(现金)
融资(券)标的证券
(融资(券)保证金比例)
固君安证股份有圈公司
融资保证金比例:
投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例
融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)
×100%
融资金额=保证金/融资保证金比例
公司:标的证券融资保证金比例=1+交易所融资保证金比例一折
算率
客户可融资买入某一标的券最大金额
=Min(可用融资授信额度,可用保证金/该券融资保证金比例)
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融券保证金比例:
投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例
融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)
100%
融券金额=保证金/融券保证金比例
公司:标的证券融券保证金比例=1+交易所融券保证金比例折
算率+融券保证金比例调整项
其中:融券保证金比例调整项=180%-2×标的证券折算率
投资者可融券卖出某一标的券最大金额
=Min(可用融券授信额度,可用保证金/该券融券保证金比例)