文档介绍:财务报表分析
基本的财务比率
一、短期偿债能力比率
(一)短期债务与可偿债资产的存量比较
1、营运资本
(1) 营运资本 = 流动资产 - 流动负债
= (总资产 - 非流动资产) -[ 总资产 - 股东权益 - 非流动
负债 ]
= (股东权益 + 非流动负债) - 非流动资产
= 长期资本 - 长期资产
(2) 营运资本配置比率 = 营运资本 / 流动资产
2 、短期债务的存量比率
(1) 流动比率 = 流动资产÷资产负债
= 1 ÷ (1- 营运资本 / 流动资产) = 1 ÷(1- 营运资本
配置率)
(2)速动比率=速动资产 ÷ 流动负债
其中: 速动资产 =流动资产 - 存货 - 待摊费用 - 一年内到期的非
流动资产
(3) 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
(二)短期债务与现金流量的比较
1 、现金流量比率 = 经营现金流量 ÷流动负债(年末数或平均数)
二、 二、长期偿债能力比率
(一)总债务存量比率
1 、资产负债率
资产负债率=(负债÷资产)×100%
2、产权比率和权益乘数
产权比率=负债总额÷股东权益
权益乘数 = 总资产÷股东权益
3、长期资本负债率
长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债 +股东权益)]×100%
(二)总债务流量比率
1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
= (净利润 +利息费用 +所得税费用)÷利息费用
长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)
2、2、现金流量利息保障倍数=经营现金流浪÷利息费用
3、3、现金流量债务比
经营现金流量与债务比=(经营现金流量÷债务总额) x 100%
(三)影响长期偿债能力的其他因素
(1)长期租赁( 2)担保责任 (3)未决诉讼
三、资产管理比率
(一)应收账款周转率
应收账款周转次数=销售收入÷应收账款
应收账款周转天数= 365÷(销售收入/ 应收账款)
应收账款与收入比=应收账款÷销售收入
(二)存货周转率
存货(收入)周转次数=销售收入÷存货
存货周转天数= 365÷(销售收入÷存货)
存货与收入比=存货÷销售收入
存货(成本)周转次数=销售成本÷存货
= 存货(收入)周转次数 × 成本率
(三)流动资产周转率
流动资产周转次数=销售收入÷流动资产
流动资产周转天数= 365÷(销售收入÷流动资产)
流动资产与收入比=流动资产÷销售收入
(四)非流动资产周转率
非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产
非流动资产周转天数= 365÷(销售收入÷非流动资产)
非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入
(五) (五)总资产周转率
总资产周转次数=销售收入÷总资产
总资产周转天数= 365÷(销售收入÷总资产)
总资产与收入比=总资产÷销售收入= 1/ 总资产周转次数