文档介绍：（一）分析计算题
161．某工厂预期六个月后须买入燃料油126000加仑，现在价格为0．8935美元／加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为0．8955美元／加仑。六个月后，该工厂以0．8923美元／加仑购入燃料油，并以0．8950美元／加仑价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为()美元／加仑。
A．0．8928 B．0．8918
C．0．894 D．0．8935
162．某投机者估计5月份大豆期货合约价格将上升，故买人10手(10吨)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可以后价格不升反降，为了补救，该投机者在元／吨再次买人5手合约，当市价反弹到()元／吨时才能够避免损失。(不计税金、手续费等费用)
A． B．
C． D．2025
163．假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票厣系数分别为1．2，0．9和1．05，其资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合母系数为()。
A．1．05 B．1．15
C．1．95 D．2
164．某套利者以63200元／吨价格买入1手(1手=5吨)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元／吨和62850元／吨。最终该笔投资结果为()。
A．价差扩大了100元／吨，盈利500元
B．价差扩大了200元／吨，盈利1000元
C．价差缩小了100元／吨，亏损500元
D．价差缩小了200元／吨，亏损1000元
165．若A股票报价为40元，该股票在2年内不发放任何股利；2年期期货报价为50元。某投资者按10％年利率借4000元资金(复利计息)，并购置该100股股票；同时卖出100股2年期期货。2年后，期货合约交割，投资者能够盈利()元。
A．120 B．140
C．160 D．180
166．1月1日，上海期货交易所3月份铜合约价格是63200元／吨，5月份铜合约价格是63000元／吨。某投资者采取熊市套利(不考虑佣金原因)，则下列选项中可使该投资者赢利最大是()。
A．3月份铜合约价格保持不变，5月份铜合约价格下跌了50元／吨
B．3月份铜合约价格下跌了70元／吨，5月份铜合约价格保持不变
C．3月份铜合约价格下跌了250元／吨，5月份铜合约价格下跌了170元／吨
D．3月份铜合约价格下跌了170元／吨，5月份铜合约价格下跌了250元／吨
167．3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买人8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元／吨、1750元／吨和1760元／吨。4月20日，三份合约价格分别为1730元／吨、1760元／吨和1750元／吨。在不考虑其它原因影响情况下，该投机者净收益是()元。
A．160 B．400
C．800 D．1600
168．6月5日某投机者以95．45点价格买进10张9月份到期3个月欧洲美元利率(EU．RIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95．40点价格将手中合约平仓。在不考虑其它成本原因情况下，该投机者净收益是()美元。
A．1250 B．-1250
C．12500 D．-12500
169．某一期权标物市价是57元，投资者购置一个敲定价格为60元看涨期权，权利金为2元，然后购置一个敲定价格为55元看跌期权，权利金为1元，则这一宽跨式期权组合盈亏平衡点为()。
A．63元，52元 B．63元，58元
C．52元，58元 D．63元，66元
170．某投资者在5月份以4．5美元／盎司权利金买入一张实施价格为400美元／盎司6月份黄金看跌期权，又以4美元／盎司权利金卖出一张实施价格为500美元／盎司6月份黄金看涨期权，再以市场价格498美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么当合约到期时，在不考虑其它原因影响情况下，该投机者净收益是()美元／盎司。
A．0 B．0．5
C．1 D．1．5
（二）四、分析计算题
161．某工厂预期六个月后须买入燃料油126000加仑，现在价格为0．8935美元／加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为0．8955美元／加仑。六个月后，该工厂以0．8923美元／加仑购入燃料油，并以0．8950美元／加仑价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为()美元／加仑。
A．0．89