投资者适当性培训1改.pptx

文档介绍：2017
《证券期货投资者适当性管理办法》
培训
目录
CONTENTS
投资者适当性管理的基本内涵
01
《办法》的起草背景和解决的主要问题
02
投资者适当性管理的现状、问题
03
01
投资者适当性管理的基本内涵
01
投资者适当性管理的基本内涵
定义
目的
根本原因
主要内容
适当性（suitabiliy）是指金融机构所提供产品或服务与客户财务状况、风险承受程度、投资需求、知识和经验的匹配度
01
防止金融机构因利益冲突而诱骗投资者.
03
金融机构的行为监控
投资者的准入要求
04
投资者适当性管理的目的就是：规范金融机构将“合适的产品和服务销售或提供给合适的投资者”
02
适用机构：期货公司、证券公司、基金公司、投资咨询机构、基金销售机构.
《办法》第2条规定：向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法.
资产管理
期货公司
01
《证券期货投资者适当性管理办法》-适用范围
经纪业务
投资顾问
投资者
产品服务
匹配度
1、了解投资者并对其分类
2、了解产品或服务及其分级
3、投资者与产品或服务的匹配
4、内部控制措施
.
分类
匹配
01
适当性管理-核心内容
内控措施
02
办法的起草背景和解决的主要问题
适当性制度是第一道防线
证券期货市场是有风险的专业化市场，我国投资者当前处于弱势，存在信息不对称的问题，如经营机构仅在道义上承担风险告知义务，不足以确保市场健康发展。
通过要求经营机构履行适当性义务，禁止将产品销售给不符合准入要求的投资者，禁止不适当匹配行为，有助于帮助投资者识别风险，减少超出其承受能力风险的损害。
解决实践中的现实问题
实际承受能力低的投资者参与了较高风险的业务，遭受了损失。
现实问题：1、适当性规定立法过于分散；2、标准不一，没有底线要求；3、权责不强，约束力不强。
02
《办法》的起草背景
成熟市场普遍遵循原则
核心逻辑
基本定位
资本市场投资者保护的基础性制度
原则、底线
强化经营机构的适当性义务
要我做→我要做
02
《办法》的定位和思路
二、强化了经营机构的适当性义务
一、解决了适当性统一标准的问题
三、明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责
四、强化了经营机构违反适当性义务的责任约束
02
《办法》解决的主要问题