文档介绍：KDJ 及其钝化技术分析
一、随机指标 KDJ 简介
1、随机指标
随机指标（ KDJ ）由 George C．Lane 创制。它综合了动量观念、强弱指 标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。
KDJ指标的中文名称是随机指数（Stochastic^,其综合了动量观念，强弱指 数及移动平均线的优点。 该指标是欧美期货市场常用的一套技术分析工具， 由于 期货风险性波动较大， 需要短线投资中反映灵敏的技术指标， 随机指标应运而生。 该指标适用于中短期股票的技术分析。 指标 KD 线的随机观念， 与移动平均线相 比，各有所长。 移动平均线在****惯上只以收盘价来计算， 因而无法表现出一段行 情的真正波幅。 也就是当日或最近数日的最高价、 最低价， 无法在移动平均线上 体现。因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论， 将移动平均线的应用 发挥的淋漓尽致。 KD 线就是其中一个颇具代表性的杰作。
随机指标的主要理论依据是： 当价格上涨时， 收市价倾向于接近当日价格区 间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。 随机指 标在设计中充分考虑价格波动的随即振幅与中短期波动的测算， 使其短期测市功 能比移动平均线更加准确有效， 在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指标敏 感，因此，这一指标被投资者广泛采用。
随机指标主要有 KD 、KDJ、SKDJ 三种。
KDJ与KD的区别仅仅在于多了一条J线,提示股价在短期内超买超卖现象；
SKDJ 是随机指标的一种，只是 KD 指标是属于较快的随机波动， SKDJ 线 则是属于较慢的随即波动；
随机指标基础运用的核心原则：根据不同的行情节奏选择不同的随机指标， 在行情波动较快的时候选用常见的 KDJ 指标，在行情运行平缓时期选用 SKDJ 指标。
2、随机指标 KD 的应用法则
（1）K 与 D 值永远介于 0－100 之间， D 值在 70 以上时，行情呈现超买现 象。D值在30以下时，行情则呈现超卖现象。
（ 2）当 K 值大于 D 值，显示目前趋势是向上涨，因此 K 线向上突破 D 线 时，为买进信号。当 D 值大于 K 值，显示趋势是向下跌，因此 K 线向下跌破 D 线，为卖出信号。
（3） KD 指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出 买卖信号。但若这类交叉突破在 50 左右发生，走势又陷入盘局时，买卖信号可 视为无效。 K 线与 D 线的交叉发生在 70以上， 30以下，才有效力。如果 KD 黄 金交叉发生在 20以下是最佳买点；如果 KD 死叉发生在 80以上是最佳买点。
（4） KD 指标不适于发行量小、交易不活跃的股票；但是 KD 指标对大盘 和热门大盘股有极高准确性。
（5） 当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。中期或短期的走 势有可能已见顶或见底。
（6） 当 K 值和 D 值上升或下跌的速度减弱， 倾斜度趋于平缓是短期转势的 预警信号。
KD 黄金交叉发生在 20以下是最佳买点； 如果 KD 死叉发生在 80以上是最佳卖点；
3、随机随机指标 KDJ
KDJ 指标考虑的 不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价 ，这避免了 仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。
KDJ计算公式的推导过程如下所示：AX=当前收盘价-9天以来的最低价， BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价，RSV=AX/BX X 100, K=2/3 X前一日 K+1/3 X RSV D=2/3X前一日 D+1/3X K J=3D-2K，第一次计算时，前一日的 KD 皆以 50 代替 随机指数以 K,D,J 三个符号表示。
随机指标 KDJ 的应用法则
K 值高于 80超买区时，短期股价容易向下回档， K 值低于 20超卖区 时，短期股价容易向上反弹；
K 值在 20 左右水平，从 D 值右方向上交叉 D 值时，为短期买进信号；
K 值在 80 左右水平，从 D 值右方向下交叉 D 值时，为短期卖出信号；
J值＞100时，股价容易形成短期头部，J值＜100时，股价容易形成短 期底部；
KDJ 波动于 50左右的任何信号，其作用不大；
背离现象：价格创新高或新低，而 KD 未有此现象，奕为反转的重要 前兆；
K 值形成一底比一底高的现象，并且在 20 左右的低水平，由下往上连 续两次交叉 D 值时，股价涨幅会较大；
K 值形成一顶比一顶底的现象，并且在 20左右的高水平，由下往上连 续两次交叉 D 值时，股价跌幅会较大；
J 值在短期内连续三次上穿 o 线，将是重要的买入信号； J 值在短期 内连续三次跌穿 100线，将是重要卖出信号；
4、慢速随机指标的应用
( 1 )同正