文档介绍：1
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本章学****要求
1、掌握金融市场的基本原理；
2、了解金融工具与金融资产的含义，掌握金融工具的特征和种类，能正确分析有价证券价格；
3、掌握初级市场与二级市场的概念，以及它们之间的关系，了解新证券的发行方式，掌握证券交易所及场外交易市场的各自特征；
4、了解金融衍生工具的含义及种类；
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本章思考
上世纪末，脱媒现象平凡发生，大有投资银行取代商业银行的态势；2001年APEC在中国上海召开年会，会议主题是新世纪、新挑战，参与、合作、促进共同繁荣，会上比尔·盖茨的预言：银行将成为本世纪的恐龙。2008年美国次贷危机以后，盖茨的预言能实现吗？
中国资本市场一直被认为是一个圈钱的市场，请你说说表现在哪些方面？
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股市常用术语
前市、后市、开盘价（集合竞价）、收盘价、最高价、最低价、平均价、成交量、买入价、卖出价、市盈率、涨停板、跌停板、多头、空头、牛市、熊市、套牢、割肉、ST、*ST、PT、IPO 、蓝筹股、红筹股等。
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金融市场
货币市场
票据贴现市场
同业拆借市场
债券回购市场
资本市场
储蓄市场
证券市场
债券市场
基金市场
长期信贷市场
保险市场
融资租赁市场
外汇市场
黄金市场
短期信贷市场
股票市场
金融衍生工具市场
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第一节 金融市场及其构成要素
（一）金融市场的含义
1、场所论：是一切货币资金融通的场所。
2、交易论：是金融商品交易的总和。
3、广义金融市场与狭义金融市场（公开金融市场）
（二）金融市场的功能
1、聚集资金；
2、促进资金有效分配；
3、促进有效投资；
4、宏观调控。
一、金融市场的定义与功能
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（一）交易的主体：资金的供求双方
（二）交易的客体：各类金融工具
（三）交易的中介：商业银行、投资银行
（四）交易价格：利率
（五）监管机构：中央银行、证监办
二、金融市场的构成要素
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资金供给者 资金需求者
居 民 货币资金 企 业
企 业 居 民
政 府 金融工具 政 府
金融机构 金融机构
金融市场管理机构
中介服务机构
基础设施
社会条件
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三、 金融工具
（一）金融工具的概念与特征
1、概念
金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。
2、金融工具必须具备的几个特征
1）偿还期限：特殊工具无期限，如英国永续债券
2）流动性：变现能力较强
3）风险性：信用风险与市场风险
4）收益率：名义收益率；当期收益率；实际收益率
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（二）商业票据
1、 本票
（1）是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。（付款承诺）
（2）按出票人不同分类：商业本票与银行本票；
2、汇票
（1）含义：汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。（支付命令）
（2）分类：
从出票人看：商业汇票与银行汇票
从承兑人来看：商业承兑汇票和银行承兑汇票
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